'Centrale Banken over hele wereld grepen vandaag in om omvallen grote Europese bank te voorkomen' - Top Hedge Fund: 'Dit is de doodsstrijd van de euro'
Het begint er steeds meer op te lijken dat de eurozone bezig is aan zijn laatste weken en misschien zelfs wel dagen. Zelfs Duitsland blijkt niet langer als veilige haven te worden beschouwd nu de verzekeringskosten (Credit Default Swaps) over een Duits staatsschulden bankroet zo snel stijgen dat deze die van Frankrijk en Italië dreigen in te halen. Een rondvraag langs enkele grote multinationals leert dat de meesten inmiddels serieus rekening houden met het instorten van de eurozone. Japanse beleggers laten Europese staatsobligaties massaal links liggen, en de Franse megabank Société Générale adviseert zijn klanten de euro af te stoten en in goud te beleggen.
De Franse Credit Default Swaps hebben met een waarde van $ 22,6 miljard die van Italië ($ 20,1 miljard) ingehaald, waarmee Frankrijk in de ogen van de financiële wereld nu probleem nummer één van de eurozone is geworden. De afgelopen maanden schreven we al vaker dat als dit gebeurt Frankrijk zijn AAA rating dreigt te verliezen -iets dat mogelijk nog vóór de kerst zal gebeuren-, waarmee het euro reddingsfonds EFSF definitief zal zijn mislukt.
De CDS voor Duitsland, dat nóg belangrijker is voor de eurozone, liggen inmiddels al op $ 19,9 miljard en stijgen volgens de Financial Times zó snel, dat Frankrijk en Italië mogelijk al begin 2012 worden ingehaald. Nu de financiële markten ook aan Duitsland beginnen te twijfelen -iets wat vorige week al bleek door een mislukte Duitse staatsobligatieveiling- lijkt de instorting van de eurozone vrijwel onvermijdelijk te zijn geworden.
Multinationals rekenen op omvallen euro
Grote multinationals zijn zich inmiddels aan het voorbereiden op het omvallen van de euro. Om zich voor het gevaar van sterke valuta veranderingen te beschermen hebben autofabrikanten, energie ondernemingen en producenten van consumentengoederen hun investeringen verminderd en proberen ze hun cash reserves in zekere beleggingen om te zetten. Alle onnodige kosten worden vermeden; het Duitse Siemens heeft hiervoor zelfs een eigen bank opgezet.
Toch blijven de meeste ondernemingen opvallend gelaten onder de ontwikkelingen. In tegenstelling tot veel politici beschouwen zij het instorten van de eurozone weliswaar als iets vervelends, maar niet als een onoverkomelijk probleem. Jürgen Dieter Hoffmann, hoofd van VW in Portugal, hoopt dat de VW afdelingen in andere delen van de wereld de verliezen in Portugal en Europa zullen kunnen opvangen. Daarnaast willen alle ondernemingen de indruk vermijden dat ze in paniek zijn, omdat dit het instorten van de eurozone alleen maar zal versnellen en verergeren.
Société Générale: Dump de euro en koop goud
De Franse megabank Société Générale verwacht dat de centrale banken in de Westerse wereld -inclusief de ECB- zullen besluiten tot het massaal bijdrukken van geld, iets waartoe vandaag inderdaad een flinke aanzet werd gegeven. Terwijl de media dit als iets positiefs presenteren, beschouwen financiële experts dit als een regelrechte ramp. Société Générale denkt dat het nu definitief gebeurd is met de euro en adviseert zijn klanten om de Europese eenheidsmunt zo snel mogelijk af te stoten en te beleggen in goud, omdat de euro op korte termijn sterk in waarde zal gaan dalen. Professor Economie Lüder Gerken waarschuwde dan ook dat de inflatie in de eurozone tot wel zo'n 10% kan gaan oplopen.
De voorzitter van de Duitse SVR, de organisatie van deskundigen die zich inzet voor de ontwikkeling van de economie, noemt de aankoop van staatsobligaties door de ECB een 'doodzonde'. Wolfgang Franz is ook categorisch tegen de invoering van eurobonds, omdat deze de prikkel bij de probleemlanden om hun financiën op orde te brengen wegnemen. In plaats daarvan pleit hij voor het oprichten van een gemeenschappelijk schuldenfonds, waarin alle staatsschulden bóven de 60% van het BNP van iedere lidstaat worden ingestort, waarna dit fonds in 30 jaar tijd stap voor stap wordt afgelost.
Reddingsfonds verdrievoudigd, mogelijk vervijfvoudigd
Gisterenavond besloten de Europese ministers van Financiën echter om de slagkracht van het EFSF reddingsfonds te verdrievoudigen tot 750 miljard euro, en mogelijk zelfs te vervijfvoudigen naar 1,25 biljoen euro. Dit zou nodig zijn om de feitelijk failliete landen Italië en Spanje overeind te houden.
Het betekent dat de AAA landen, waaronder Nederland en Duitsland, zich opnieuw voor vele honderden miljarden euro's garant moeten stellen en een onbekend aantal miljarden daadwerkelijk in het fonds zullen moeten pompen. Het betekent tevens dat de zekerheid van de Nederlandse pensioenen, spaargelden, sociale voorzieningen, uitkeringen en onze totale opgebouwde welvaart zonder de instemming van de Tweede Kamer in de waagschaal worden gesteld.
'Dit is de doodsstrijd van de euro'
Maar of al deze levensgevaarlijke en extreem kostbare paniekmaatregelen nog gaan werken? John Taylor, oprichter van één van 's werelds grootste valuta Hedge Funds,FX Concepts LLC, is uiterst somber over de toekomst van de eurozone en komt woorden tekort om de huidige ontwikkelingen te beschrijven. 'Het is absoluut ongelooflijk. Dit is de doodsstrijd van de euro en die is erger dan ik ooit gedroomd heb.' Hoewel hij nog een heel klein beetje hoopt heeft dat het nog goed komt, wacht hij op de grote knal die de euro uit elkaar zal doen spatten (9).
Sowieso zal de euro moeten worden opgesplitst, denkt Taylor. Hij beschouwt het als onmogelijk dat Griekenland en Portugal dat zullen overleven. Wel staat de koers van de euro nog tamelijk hoog omdat de Europese banken hun gezamenlijke offshore vermogen van de hand doen en deze enorme sommen terugbrengen naar Europa. Dit betekent dat eigenlijk alleen nog de Europese banken de euro opkopen.
Grote Europese bank bijna omgevallen
Volgens Taylor staat het er in de Verenigde Staten, Groot Brittannië en Japan echter niet veel beter voor. De centrale banken in juist deze landen hebben -samen met de ECB en de centrale banken van Zwitserland en China- vandaag aangekondigd om grote hoeveelheden geld in het financiële systeem te pompen.
Het laatste nieuws is dat de massale interventie door de centrale banken volgensForbes nodig was om het omvallen van een grote Europese -mogelijk Franse of Italiaanse- bank te voorkomen.
---
Berichten
0 reacties:
Een reactie plaatsen