Tips2Trade

AEX nadert belangrijke steun!

2012-05-17T09:53:00.000+02:00

Goedemorgen,

AEX nadert belangrijke steun!

De Amsterdamse beursgraadmeter de AEX index heeft deze week weer een vervolg daling gekregen. Er is inmiddels ruim -4,0% van de index af deze week. De grootste verliezer in T2T index is dan ook de AEX index. Best scorende index is de NIKKEI 225 deze verliest -1,3%. Inmiddels nadert me rappe schreden de zeer belangrijke steun rond de 291!!!

Weerstand is ligt nu rond de 314 dat was de top van april 2012. Pas hierboven kan het plaatje eerst weer naar positief draaien. Voorlopig staan de pijlen richting het zuiden gericht en is het dus afwachten waar we steun kunnen gaan vinden. Pas bij een definitieve doorbraak boven de 314 heeft de AEX flink ruimte om weer te stijgen eerste weerstand van betekenis ligt dan rond de 337!

Steun 291 ligt inmiddels onder vuur. Daarvoor is de lange/middellange termijn trendlijn al gebroken. Dat zijn niet echt positieve signalen. Wanneer de AEX ook definitief onder de 291 weet uit te breken dan kan er waarschijnlijk nog een flinke daling volgen. Eerst volgende steun van betekenis ligt dan namelijk eerst rond de 268, dat is een nog een daling van bijna 8%.

Conclusie: 17 april schreef ik al het plaatje is flink negatief geworden en dat rallies verkocht dienen te worden. Van een echte opwaartse rally is er nauwelijks sprake geweest. Inmiddels wijzen alle termijnen op dalende trends. Kans op een opleving blijft nu weer aanwezig omdat de markt al ruim een maand oververkocht is. Ommekeer kan pas verwacht worden als we weer boven de 314 komen!

AEX index daggrafiek

Belangrijke niveaus: weerstand 314 - steun 291

“De auteur schrijft in dit weblog op persoonlijke titel. Zijn handelssignalen kunnen op elk moment veranderen. De informatie in dit weblog is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.”

Met vriendelijke groet,
Lammert Doddema.
www.tips2trade.com

Tips2Trade dagelijkse updates via: Google+

Nieuws archief, de laatste 10 nieuws artikelen:
AEX nadert belangrijke steun! 17 mei 2012
AEX houdt de trendlijn stand? 25 april 2012
AEX bodem 305 ligt onder vuur! 17 april 2012
AEX Trendmeter nog negatief? 02 april 2012
AEX plaatst hogere bodem of? 25 maart 2012
AEX nadert bovenkant trendkanaal! 19 maart 2012
AEX vervolg van opwaartse trend of? 11 maart 2012
AEX grotere daling opkomst of niet? 29 februari 2012
AEX breekt uit trendkanaal! 20 februari 2012
AEX eerst winstnemingen en dan? 12 februari 2012
AEX koersdoel is nu 380! 04 februari 2012

---

Bankrun in Griekenland, Spanje uit noodkreet aan EU

2012-05-16T20:13:00.004+02:00

Ook in Italië dreigt een bankencrisis - Britse Centrale Bank bevestigt noodplan voor instorting eurozone - Britse bookmakers accepteren vanwege te hoog risico geen weddingen meer op uittreding Griekenland

De Grieken haalden de afgelopen dagen 1 miljard euro van hun rekeningen af.

Terwijl de nieuwe Franse president Francois Hollande en de Duitse bondskanselier Angela Merkel benadrukten dat de EU alles zal doen om Griekenland in de eurozone te houden, begint de paniek in Zuid Europa toe te slaan. In Griekenland is (opnieuw) een ware bank run ontstaan: in de afgelopen drie dagen haalden de Grieken maar liefst één miljard euro van hun rekeningen af. De EU stort vandaag 18 miljard euro aan Athene om de Griekse banken voor een totale instorting te behoeden.

De Griekse banken zijn echter nog lang niet uit de problemen. Zij moeten namelijk verplicht deelnemen aan de Griekse schuldenkwijtschelding. Een groot deel (€ 50 miljard) van het tweede Griekse hulppakket van € 130 miljard zal daarom in het Griekse banken systeem moeten worden gepompt. Dat moet snel gebeuren, aangezien het land anders begin juli geen geld meer zal hebben.

Noodkreet Spanje aan Brussel

De Spaanse regering uit ondertussen een noodkreet aan Brussel. De rente die het land over langlopende staatsobligaties moet betalen is namelijk opgelopen tot 6,5%, een niveau dat onmogelijk lang vol te houden is. Premier Rajoy vreest dat als de EU niet snel te hulp schiet, Spanje zal worden afgesneden van de internationale kapitaalmarkten. Daarbij verbond hij het lot van Spanje direct aan het lot van de euro zelf.

Als Spanje inderdaad op het Europese EFSF/ESM reddingsfonds zal moeten terugvallen dan is de verwachting dat de Europese Centrale Bank opnieuw massaal Spaanse staatsschuldpapieren zal moeten opkopen, iets wat de positie van de euro en de eurozone nog verder zal ondermijnen.

Dreigende bankencrisis Italië

Nadat kredietbeoordelaar Moody's de status van 26 Italiaanse banken -waaronder de allergrootsten zoals UniCredit en Intesa Sanpaolo- heeft afgewaardeerd dreigt ook in Italië een bankencrisis te ontstaan. De Italiaanse banken behoren nu tot de financiële instellingen met de laagste waarderingen van alle ontwikkelde landen van Europa. Reden voor de afwaardering: het gaat nog steeds slecht met de Italiaanse economie en het land heeft nauwelijks nog toegang tot verse kredieten.

Ook is de rente over Italiaanse staatsobligaties afgelopen maandag meer dan verdubbeld. Moody's verwacht in de nabije toekomst een verdere afwaardering, wat het toch al lage vertrouwen in Italië verder zal aantasten. De kredietbeoordelaar denkt daarnaast dat het Griekse vertrek uit de eurozone steeds dichterbij komt.

Engeland werkt aan noodplan instorting euro

Sir Mervyn King, hoofd van de Bank of England, bevestigde dan ook dat hij in samenwerking met de Britse regering een noodplan ontwikkelt voor het geval dat de eurozone in elkaar stort. Om 'geen olie op het vuur te gooien' weigerde King de details van dit plan te onthullen. Wel zei hij dat de politici schuldig zullen zijn aan een eventuele instorting. Zij moeten volgens hem erkennen dat de schulden nooit meer terug te betalen zijn en de enorme verliezen accepteren, omdat het probleem vooruitschuiven -zoals nu gebeurt- de gevolgen alleen maar pijnlijker zal maken.

Steeds meer hoge officials beginnen een Griekse uittreding uit de eurozone als een reële optie te zien. George Tzogopoulos van het Griekse politieke onderzoeksinstituut ELIAMEP is één van hen; ook IMF topvrouw Christine Lagarde verklaarde dat het instituut voorbereid moet zijn op het Griekse vertrek uit de eurozone. De Europese politici willen daar echter nog steeds niets van weten.

Engeland: Wedden op Griekenland niet meer mogelijk

Een teken aan de wand?: Britse bookmakers (wedkantoren) accepteren niet langer weddingen op het uittreden van Griekenland uit de eurozone. Reden: de kans op het Griekse exit wordt inmiddels zó groot geacht, dat het uitbetalen van de weddingen zo goed als zeker wordt geacht. Volgens het grootste Britse bookmakerskantoor William Hill & Ladbrokes Plc wedden de mensen bijna alleen nog maar op Griekenland. Dat werd veel te riskant. 'Het was praktisch onmogelijk geworden een boeking (op Griekenland) te maken,' aldus een woordvoerder van het kantoor.

XanderNieuws.Punt.NL

---

Poll: Meerderheid beleggers verwacht nog dit jaar Griekse exit uit eurozone

2012-05-10T16:52:00.005+02:00

2/3 rekent op sociale onrust in Europa

- 80%: licht herstel economie niet blijvend,

staatsobligatiemarkten zullen verder verslechteren

Een meerderheid in de financiële wereld denkt dat Griekenland nog dit jaar uit de eurozone zal treden.

Bij een rondvraag onder ruim 1200 beleggers, financiële analisten en handelaren constateerde het toonaangevende Bloomberg dat 57% van hen verwacht dat nog dit jaar een land uit de eurozone zal treden, waarbij Griekenland -waar de werkloosheid een recordniveau heeft bereikt van 21,7% en zelfs 54% onder jongeren (4)- met afstand de belangrijkste kandidaat is (50%). Om een indicatie te geven van de steeds somberder wordende vooruitzichten voor de eurozone: in januari 2011 dacht nog slechts 11% dat de eurozone minimaal één lidstaat zal kwijtraken.

Ondanks de puinhoop in Griekenland, die nog versterkt wordt door de politieke impasse die na de verkiezingen is ontstaan, besloot de autoritaire Europese ESM regering -waar geen enkele democratische controle op is- om vandaag nog eens 4,2 miljard belastingeuro's aan de Grieken te geven. 'Om de salarissen van de ambtenaren te betalen,' was één van de argumenten. In het artikel van gisteren kunt u echter lezen dat veel van deze royaal betaalde ambtenaren nooit op kantoor verschijnen.

Sociale onrust, economisch herstel niet blijvend

Van de 1200 ondervraagde financiële experts verwacht 2/3 het uitbreken van nog meer sociale onrust in Europa. Zelfs 80% gaat ervan uit dat, in tegenstelling tot wat door onze politici wordt beweerd, de kleine tekenen van economisch herstel niet blijvend zullen zijn, iets wat vandaag door de Organisatie van Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) bevestigd werd. Ook wordt verwacht dat de situatie op de staatsobligatiemarkten zich verder zal verslechteren.

Bijna de helft (47%) denkt dat Spanje dezelfde kant opgaat als Griekenland en bankroet zal gaan. Dat zijn er meer dan twee keer zoveel als nog maar vier maanden geleden. Over Portugal zijn de beleggers en analisten nog somberder: 63% verwacht dat het land spoedig zijn schulden niet meer zal kunnen afbetalen.

Zoals eerder gemeld is het grootste deel van de financiële wereld niet blij met de verkiezingsoverwinning in Frankrijk van de -door sommigen als radicaal links betitelde- socialist Francois Hollande. Maar liefst 71% staat negatief tegenover zijn beleid; eenzelfde hoog percentage gaf aan nu minder bereid te zijn om Franse staatsobligaties te kopen.

'Eurozone valt niet uit elkaar'

Desondanks denkt een grote meerderheid van 83% dat de eurozone niet uit elkaar zal vallen; 66% speculeert tegen een nieuwe Europese bankencrisis. 2/3 denkt dat Mario Draghi een goede ECB chef is en 56% is positief over de Duitse bondskanselier Angela Merkel. Slechts 1% denkt dat uiteindelijk ook Duitsland failliet zal gaan.

Ter vergelijk: enkele dagen geleden berichtte de gezaghebbende Financial Times dat een groep van 's werelds grootste Hedge Funds is begonnen te speculeren op het instorten van Duitsland en Nederland, en daarmee het instorten van de hele eurozone.

Duitsers accepteren hogere inflatie

De Duitse Bundesbank is inmiddels overstag gegaan voor de druk van het IMF en de ECB om hogere inflatie te accepteren. De hogere inflatie in Duitsland (nu: 2,2%, tegen 2,6% gemiddeld in de eurozone) zou de economische onbalans in Europa moeten herstellen en meehelpen landen zoals Spanje en Portugal weer concurrerend te maken.

XanderNieuws.Punt.NL

---

Verpletterende Duitse documentaire 'De Griekenland Leugen'

2012-05-09T18:20:00.001+02:00

Voormalig EU Commissaris Frits Bolkestein velt bitter
oordeel over 'Brussel' - 'Politici in Europa verbijsterend naïef'

Talloze mensen die alles zijn kwijt geraakt slapen op straat - niet in een achterbuurt, maar in de wijken in en rond het centrum van Athene.

De allerrijksten van Griekenland die nog steeds geen cent belasting hoeven te betalen - letterlijk. De EU miljarden waar geen stuiver van bij de bevolking terecht komt. Openlijke drugshandel, prostitutie, massale criminaliteit en burgers die op straat slapen - niet in een achterbuurt, maar in de bijna alle wijken in en rond het centrum van Athene. Griekenland is één grote puinhoop en is dat feite altijd al geweest, maar na de verkiezingsoverwinning van 'links' zinkt het land nog verder weg in chaos en wordt het onregeerbaar. De Duitse ZDF documentaire 'De Griekenland Leugen' laat niet alleen zien hoe hopeloos het land er voor staat, maar ook hoe schandalig de burgers van de EU door 'Brussel' en vooral ook hun regeringen werden en worden bedrogen.

Griekenland een failed state

Economen hebben Griekenland opgegeven en beschouwen het als een 'failed state' die geregeerd wordt door corruptie. Insiders in Brussel zeggen dat het failliet van het land te voorzien was. 'Het ging hier om criminele toestanden. Daar hadden we als EU onderzoek naar moeten doen, maar dat wilde de politiek niet.' Officials die destijds mede verantwoordelijk waren zeggen nu dat er extreem gerommeld is met de cijfers en Griekenland nooit in de EU opgenomen had mogen worden.

De linkse verkiezingsoverwinnaars spreken ondertussen dreigende taal richting Europa en willen alle afspraken met de 'Troika' schrappen en de bezuinigingen, die het land in ruil voor de honderden miljarden moest doorvoeren, terugdraaien. 'Mevrouw (Angela) Merkel, luister hier goed naar: het bezuinigingsprogramma is dood! Duitsland moet meer betalen.'

'Waarom geld geven aan Al Capone?'

De 72 jarige Evangelos Angelakos is een reder en behoort tot de allerrijksten van Griekenland. Zijn familie is al generaties lang invloedrijk en machtig. Interviews geeft hij zelden, maar vanwege de crisis maakt hij een uitzondering. 'We worden verpletterd door mismanagement. Bij ons functioneert bijna niets efficiënt.' De hele overheid is corrupt, en daarom vindt Angelakos het terecht dat hij geen cent belasting betaald. De rijken hebben ervoor gezorgd dat reders en anderen in Griekenland niet belastingplichtig zijn. 'Mensen die hun geld aan de staat geven?! Zou u uw geld aan Al Capone geven?'

Volgens Griekenland expert en historicus professor Heinz Richter zijn het juist de mensen die zouden moeten betalen die dat niet doen. Het gewone volk lijdt, maar de rijken komen er volkomen ongeschonden vanaf. De Griekse havens liggen dan ook vol met de meest luxueuze plezierjachten. Theodoros Floratos, werkzaam bij de financiële politie, zegt dat ze nu pas zijn begonnen met het registreren van al deze boten. 'Als ook maar één van deze boot bezitters belasting zou betalen, zou dat voldoende zijn om het pensioen van 1000 mensen te bekostigen,' legt hij uit.

Ambtenaren die nooit op kantoor komen

Griekenland heeft echter nog nooit een functionerende overheid gehad. Het ministerie van Financiën is van binnen één grote bende. Duizenden papieren dossiers rotten weg in gammele kasten en overal staan vuilniszakken (!) vol belastingaangiftes - kortom: een waar paradijs voor belastingontduikers en fraudeurs. Volgens publicist Takis Michas is de situatie zó erg dat de veel ambtenaren niet alleen niet werken, maar zelfs nooit op kantoor verschijnen. Desondanks krijgen ze iedere maand een riant salaris op hun rekening gestort. 'Ze weten niet eens wie die ambtenaren eigenlijk zijn.'

Armoedige puinhoop in Athene
Athene, in het rondom het centrum. Hier is niets te zien van de miljardenbijdragen van de EU. Drugshandel, prostitutie en geweld heersen in de straten. 'De mensen leven en slapen op straat,' aldus een straathoekwerker. 'Er zijn veel van dit soort wijken, midden in Athene.' Wie kan, trekt weg, waardoor alleen de allerarmsten overblijven. Een Griekse vrouw tiert: 'Ze hebben mijn tas gestolen! Er lopen hier alleen nog maar dieven op straat.' De politie staat machteloos en moet toezien hoe hele wijken ten prooi vallen aan verval en verloedering.

'Verbijsterende naïviteit EU politici'
Professor Richter dan ook verbijsterd over de naïviteit van de politici in Brussel, Berlijn en de andere Europese hoofdsteden. 'De (Griekse) staat heeft altijd aan de uitbuiters, de rijken toebehoort.' Professor Thomas Straubhaar, directeur van het Hamburgse Wereldeconomie Instituut, valt hem bij. 'In een falende staat zoals Griekenland heerst natuurlijk corruptie, vriendjespolitiek en zwartwerken. De structuur om de staat de macht te geven dit te stoppen ontbreekt.'

Navrant: dit alles was al lang bekend toen Europa Griekenland de euro schonk. De 'wieg' van de Europese democratie móest in de Unie worden opgenomen. In 1998 noemde bondskanselier Helmut Kohl, één van de belangrijkste architecten van de EU, de totstandkoming van de eurozone als hét meest gelukkige Europese project van de hele 20e eeuw. 'U kunt zich ertegen verzetten zoveel u wilt, maar dit is dé basis voor het duurzaam samenleven van de volken in Europa in vrede, vrijheid en welvaart.'

Bolkestein: Grieken in euro grote fout

VVD prominent Frits Bolkestein was destijds de EU commissaris voor de Interne Markt. Zijn oordeel is bitter. 'Helmut Kohl was een romanticus als het op de EU aankwam. Voor hem was het dé manier voor Europa om voorgoed de Tweede Wereldoorlog achter zich te laten. Daarom wilde hij iedereen in de euro hebben, of ze daar nu gekwalificeerd voor waren of niet. En dat was een grote fout.'

De politieke 'visie' van een verenigd Europa werd boven het economische belang van de landen en hun burgers gesteld. Bijna terloops werd in 2000 besloten om Griekenland tot de eurozone toe te laten. Twijfels waren er niet, ook niet in Den Haag. Dus voerde het land op 1 januari 2002 de euro in. Eindelijk hadden de Grieken een harde munt, maar om die te krijgen hadden ze flink met de statistieken moeten rommelen. De toenmalige Duitse minister van Financiën, Theo Waigel, erkent nu dat Griekenland 'natuurlijk niet in de eurozone had gemoeten' en dat de verantwoordelijken destijds 'zich zeer bezondigd' hebben, zowel in Griekenland als in de andere landen van Europa.

'Teleurgesteld in Brussel en EU'

Waarschuwingen waren er genoeg, ook in Brussel. In 2004 constateerde Eurostat dat er 'acute problemen met de boeken' van Griekenland waren die 'al in 1997 ter sprake zijn gebracht' - met andere woorden: nieuw bewijs dat de EU ruim vóór de invoering van de euro wist dat de Grieken hun financiële cijfers vervalsten. Eurostat mocht hier van de politiek echter niets tegen ondernemen, ook niet toen er in 2004 steeds meer bewijs kwam voor het massale bedrog van de Grieken. Zo werden miljardenuitgaven voor het Griekse leger verzwegen en waren de schulden vele malen hoger dan opgegeven.

Het Europese stabiliteitspact kwam in gevaar, maar de EU deed nog altijd helemaal niets. Frits Bolkestein: 'Ik ben teleurgesteld in Brussel, in mijn collega's van de EU Commissie. Ze waren veel te bang en politiek correct. Ik stond vaak in mijn eentje. Zo zei (EU Commissie) president Romano Prodi notabene in het parlement dat het stabiliteitspact 'dom' was.'

EU keek bewust andere kant op
Het doelbewuste zelfbedrog ging dus verder en wie daar niet aan mee wilde doen kreeg problemen. Anton H. is al jaren een hoge ambtenaar bij de EU en wilde verder onbekend blijven. De waarheid was destijds niet gewenst, onthulde hij. 'Het ging hier om criminele zaken die ten koste gingen van de Europese financiën en daarmee de belastingbetaler. We hebben genoeg aanknopingspunten gehad om hier iets tegen te doen. Dat wilde de politiek echter niet.' Reden: ook Europa's zwaargewichten Duitsland en Frankrijk hielden zich niet aan het stabiliteitspact.

Volgens Jean-Claude Trichet, de voormalige president van de Europese Centrale Bank, kwamen Duitsland, Frankrijk en Italië al in 2004 overeen om met het stabiliteitspact te breken. 'Dat was een probleem voor heel Europa, want vooral de kleine landen die zich niet konden verweren zagen dat het stabiliteitspact feitelijk door niemand meer werd nageleefd.' Wie dat openlijk aan de kaak stelde werd als zwartkijker en pessimist betiteld. De Duitse CDU parlementariër Wolfgang Bosbach bevestigt dat iedereen die met de objectieve en harde feiten kwam onmiddellijk werd weggezet als een onwetende Europa-criticus.

'Grieken leefden in luilekkerland'

Dus kon Griekenland naar hartenlust geld blijven uitgeven op kosten van Europa. 'Plotseling konden ze onbeperkt schulden maken,' legt professor Richter uit. 'Het probleem is dat ze in Brussel óf hebben zitten slapen, óf enkel toegekeken hebben. De wijze waarop er met geld werd gesmeten was daadwerkelijk adembenemend.' Omdat ook de lonen in Griekenland explosief stegen prijsde het land zich daarmee in snel tempo uit de markt, waardoor bijvoorbeeld de eens zo bloeiende textielindustrie in noord Griekenland tot een totale ruïne is vervallen.

'De Grieken leefden in luilekkerland,' constateren de documentairemakers. De gouden jaren, met buitengewone royale salarissen, ontslagvergoedingen, uitkeringen en zeer vroegtijdige, volledig betaalde pensioenen, waren met het uitbreken van de crisis in 2010 echter voorbij. 'De Grieken hebben ons niet om geld gevraagd,' verklaarde bondskanselier Angela Merkel na de eerste van een hele serie crisis bijeenkomsten. Desondanks werd kort daarna besloten om de Grieken 22 miljard te geven.

Kostbare hulp pakketten

Slechts 5 weken later was dat al 5 x zoveel. Griekenland was op het laatste moment gered. Of toch niet? CDU parlementariër Bosbach over de handelwijze van de EU: 'In slechts enkele maanden tijd veranderden ze alles wat ze eerst hadden beloofd. Logisch dat veel mensen zich afvragen of ze de politiek nog wel kunnen vertrouwen.' Daar kwam nog eens bij dat de banken nooit de beloofde 'substantiële bijdrage' aan het redden van Griekenland hoefden te betalen. Integendeel, ze werden op kosten van de burgers met miljarden belastinggeld overeind gehouden.

In ruil voor het eerste Griekse hulppakket van 110 miljard euro reageerden de Grieken met massale protesten, stakingen en geweld. De harde bezuinigingen troffen vooral de gewone man. De pensioenen werden met 30% gekort, de lonen met 22%. Tegelijkertijd stegen de defensie uitgaven met 8%. De Griekse woedde richtte zich tegen Europa, maar vooral tegen Duitsland. En toen volgde er wéér een hulppakket dat nóg kostbaarder was.

Rijken en goed opgeleiden vluchten weg

Op 21 oktober 2011 trokken de experts van de EU, het IMF en de ECB in een streng vertrouwelijk document de conclusie dat de Griekse schulden ondanks de miljardenhulp verder zullen stijgen naar een 'zeer hoog niveau'. Het eerste Griekse reddingspakket was mislukt en het ging slechter en slechter met de economie van het land. Door de harde bezuinigingen verslechterde de situatie voor de burgers zich snel. Steeds meer gezinnen raakten platzak en moesten hun kinderen in speciale kinderdorpen onderbrengen, alhoewel ook daar steeds minder geld beschikbaar voor is.

Professor Straubhaar: 'Bij grote conflicten en crisissen is het uiteindelijk altijd de gewone man die de prijs daarvoor betaalt, omdat die zich veel minder goed kan beschermen als de rijken, die hun kapitaal -en ook zichzelf- naar het buitenland verplaatsen.' Zo vluchtten al honderden Griekse multimiljonairs naar Londen. Zij worden en masse gevolgd door Grieken met goede opleidingen, die in eigen land geen toekomst meer hebben. Hetzelfde geldt inmiddels voor rijke en opgeleide Spanjaarden en Italianen.

Ontgoocheld door leugens politici

De Grieken die niet weg kunnen geloven de holle beloften van de gevestigde politiek niet meer. 'Ze hebben ons jarenlang bedrogen. We zijn zwaar ontgoocheld door al hun leugens,' zegt de jonge Anna Tourla. Zij ziet de toekomst van Griekenland somber in. Daarom hebben de Grieken in grote getale op -vooral links- extremistische partijen gestemd. Manolis Glezos, een leider van de links radicale Syriza partij, houdt de bevolking voor dat de bezuinigingen ongedaan zullen worden gemaakt.

Maar dan? Dan betaalt Europa niet meer en gaat het land failliet. Een regering vormen lijkt nu al onmogelijk, wat opnieuw verkiezingen tot gevolg lijkt te gaan hebben. Jannis Tsompos, een vriend van Anna, heeft er sowieso genoeg van. 'Iedereen die ik ken wil als het maar even kan weg uit Griekenland. Wij houden van ons land, en daarom is het heel bitter dat wij hier weg móeten. Ik moet kiezen tussen wat goed voor mijn land en wat goed is voor mezelf.'

Oorlogsverklaring aan Europa

Griekenland: waarheen? Slechts één ding is duidelijk: de verkiezingsuitslag is een oorlogsverklaring aan Europa en vooral aan Berlijn en tevens een vernietigende nederlaag voor het Griekenland beleid van de EU. Angst en onzekerheid nemen toe en 'Euroland' komt steeds dieper in de problemen terecht, zonder dat er enig zicht is op een spoedige uitweg. Professor Straubhaar: 'We zullen nog jarenlang enorm veel geld naar Griekenland moeten overmaken.' Frits Bolkestein is het meest uitgesproken: 'Er is geen toekomst voor de Grieken in de eurozone. Het is beter als ze eruit stappen.'

Reder en miljardair Evangelos Angelakos stelt het heel zwart-wit: 'We moeten veranderen, anders gaan we kapot.'

XanderNieuws.Punt.NL

---

Hedge Funds speculeren op instorten Nederland en Duitsland

2012-05-08T16:34:00.001+02:00

Ingelaste EU-Crisis top op 23 mei - Hollande en Merkel bijna akkoord over invoering (vorm van) eurobonds - Europese banken parkeren 1,2 biljoen dollar bij ECB

Om de eurozone overeind te houden bereiden de leiders van de eurozone als laatste noodgreep de invoering van eurobonds voor.

Volgens de gezaghebbende Financial Times is een groep managers van 's werelds meest prominente Hedge Funds begonnen met het speculeren op de instorting van de twee belangrijkste overgebleven 'gezonde' landen van de eurozone: Nederland en Duitsland. Ondertussen lijken de nieuwe Franse president Francois Hollande en de Duitse bondskanselier Angela Merkel het eens te worden over het handhaven van het Europese fiscale pact in ruil voor een Duits 'ja' tegen de invoering van eurobonds - al zullen deze om politieke redenen anders worden genoemd. Met eurobonds wordt de financiering van feitelijk de rest van de hele eurozone door met name Nederland en Duitsland definitief en permanent gemaakt.

Het zijn niet de minste Hedge Funds managers die om deze reden ook de toekomst van de kernlanden Nederland en Duitsland somber inzien. John Paulson, die een bekende miljardair werd omdat hij succesvol 'short' ging (wedde) op het instorten van de Amerikaanse hypothekenmarkt in 2008, doet nu hetzelfde ten aanzien van de financiële positie van Duitsland, dat verreweg het meeste geld bijdraagt aan het Europese reddingsfonds EFSF / ESM. Gaat Duitsland ten onder, dan gaat daarmee de hele eurozone op de fles.

Invoering 'projekt bonds'

Om het doodzieke Europa nog te redden werken de nieuwe Franse president Francois Hollande en de Duitse bondskanselier Angela Merkel aan een compromis: Frankrijk belooft zich aan het Europese fiscale pact te houden als Duitsland akkoord gaat met de invoering van een vorm van eurobonds. De socialist Hollande zou hiermee in recordtijd breken met zijn belangrijkste verkiezingsbelofte, en Merkel zou het jarenlange felle verzet van de Duitsers tegen het vergemeenschappelijken van de schuldenlast van de eurozone -en dus het permanent maken van de miljardenstroom van Duitsland en Nederland naar Italië, Spanje, Portugal en Griekenland- laten varen.

Omdat eurobonds in Duitsland echter nog (te) gevoelig liggen zullen deze voorlopig 'projekt bonds' worden genoemd. Deze obligaties, waarmee bijvoorbeeld grote infrastructuur projecten moeten worden gefinancierd om de economie weer aan te zwengelen, zullen buiten het Verdrag van Maastricht om gaan functioneren, waardoor de 3% begrotingstekort norm via dit doorzichtige trucje niet gebroken wordt.

Later 'echte' eurobonds

De voorzitter van de Frans-Duitse parlementaire werkgroep, Andres Schockenhoff, liet al doorschemeren dat deze projekt bonds in de toekomst mogelijk zullen worden omgezet in 'echte' eurobonds. Dat gebeurt volgens hem echter pas als de schulden voldoende zijn verminderd en de economieën van alle lidstaten van de eurozone ongeveer even sterk zijn, waardoor de rente over de staatsobligaties automatisch gelijk getrokken wordt. Met andere woorden: dan zullen de Zuid Europese lidstaten blijvend profiteren van een lagere rente, die door de Noord Europese landen (door middel van hogere rente) moet worden opgehoest.

Banken parkeren $ 1,2 biljoen

Nu de schuldencrisis zich blijft verergeren hebben een paar van de grootste Europese banken bij elkaar 1,2 biljoen dollar bij de Centrale Banken geparkeerd, uit angst voor een plotselinge financiële ineenstorting en een bankrun. Een groot deel van dit geld hadden de banken juist gekregen om de economieën te stimuleren, maar dat blijken zij dus massaal niet te doen.

Ingelaste crisis top

EU-president Herman van Rompuy heeft daarom een extra 'informele' crisisbijeenkomst met de regeringsleiders van de eurozone ingelast. Op 23 mei gaan de Europese leiders voor de zoveelste keer om de tafel zitten om een uitweg te vinden uit de zo langzamerhand onhoudbaar geworden schuldencrisis, vooral nu de verkiezingen in Griekenland en Frankrijk hebben duidelijk gemaakt dat de harde bezuinigingsmaatregelen op grote weerstand stuiten.

Ook in Italië stemden de burgers bij lokale verkiezingen massaal op (linkse) partijen die weigeren het Europese fiscale pact uit te voeren. Deze trend, die zich naar verwachting ook in Nederland, Duitsland en andere landen zal doorzetten, zal de invoering van eurobonds -waar heel Zuid Europa op hoopt- alleen maar sneller dichterbij brengen.

XanderNieuws.Punt.NL

---

Topman Deutsche Bank: Duitsland mogelijk uit de eurozone

2012-05-04T14:28:00.001+02:00

'Euro werd om puur politieke redenen ingevoerd' - 'Merkels 'mislukt de euro - mislukt Europa' is onzin'

In Nederland wordt iedereen die het loslaten van de euro propageert onmiddellijk belachelijk gemaakt, maar in Duitsland zijn het bepaald niet de minste experts die dit serieus overwegen.

Thomas Mayer, de scheidende topeconoom van de Deutsche Bank, heeft gezegd dat het uittreden van Duitsland uit de eurozone niet langer een taboe is. Met het oog op de steeds ernstiger wordende financiële crisis in Spanje en Italië denkt Mayer dat nog tijdens dit jaar duidelijk zal worden welk lot de euro beschoren zal zijn.

'2012 zal het beslissingsjaar voor de euro worden,' aldus Mayer. 'De wissel zal worden omgezet, óf naar langdurig succes, óf naar ontmanteling. Alles hangt ervan af of Italië en Spanje bij hun programma blijven. Zo niet, dan moeten wij in Duitsland ons afvragen of de euro de munt is die wij willen. Dat is een debat dat de verkiezingsstrijd van 2017 zal beïnvloeden.'

Mayer denkt overigens dat een eventuele uittreding een 'langdurig politiek proces' zal zijn, mede omdat de angst in Duitsland om als spelbreker te worden gezien groot is. 'De invoering van de euro was een puur politieke zaak. Aan de andere kant is de stabiliteit van een munt altijd een politieke kwestie, want als die niet gegarandeerd kan worden, dan denk ik dat men naar andere middelen zal grijpen. Ik vind (bondskanselier Angela) Merkels zin 'mislukt de euro, mislukt Europa' daarom helemaal niets. Ze zou die uitspraak moeten terugnemen.'

Europa kan zonder de euro

'Europa bestaat ook zonder de euro,' vervolgt Mayer. 'Zijn de Britten of de Zweden minder Europees omdat ze de euro niet hebben? Dat geloof ik niet. Men moet die zaken scheiden. Uiteindelijk zullen de verantwoordelijke regeringen dat ook doen, dat zal in de tweede helft van dit decennium gaan gebeuren. Maar dit jaar zal daarvoor de wissel worden omgezet. In Europa zijn er de afgelopen eeuwen al vele munten geweest. Waarom zou de euro de laatste zijn?'

Het lot van de euro zal volgens Mayer bepaald worden door Italië en Spanje. Als deze landen zich aan hun bezuinigings- en hervormingskoers houden, dan zal de nieuwe Franse president -wie het ook wordt- niets anders kunnen doen dan hen volgen. Hetzelfde zal echter gebeuren als beide landen zich niet aan de afspraken houden en/of niet hun financiën op orde krijgen. Ook dan zal Frankrijk volgen en is het einde van de eurozone onvermijdelijk.

Geen politieke unie

Europa als politieke unie ziet Mayer niet zitten. 'Soevereiniteit en eigen verantwoordelijkheid zijn doorslaggevend. Men kan geen soevereiniteit hebben en als het fout gaat anderen hiervoor aansprakelijk stellen.' Hij erkent echter dat dit precies is wat er nu in de eurozone gebeurt. 'Soevereine staten moeten hun eigen verantwoordelijkheid houden,' betoogt hij. 'Naar mijn mening moet Griekenland als precedent worden gezien. Wie zich zó onverantwoordelijk gedraagt moet ook bankroet kunnen gaan.'

Kritiek op banken

Ondanks de crisis is Mayer positief gestemd over de economische groei in Europa, die volgens hem in de tweede helft weer zal terugkeren. Wel dienen de landen het vertrouwen te herstellen door serieus werk te maken van het op orde krijgen van hun huishoudboekje. Dan zal het zelfs met Spanje, met zijn hoge begrotingstekort en enorme werkloosheid, weer goed komen.

Mayer heeft kritiek op de Zuid Europese banken, die aan de ene kant spotgoedkoop geld van de ECB krijgen, maar dit gebruiken om staatsobligaties op te kopen en niet om de echte economie (met leningen) te stimuleren. Op deze manier maken de banken gemakkelijke winsten, omdat ze zelf een veel hogere rente krijgen dan ze de ECB hoeven te betalen.

Somber vooruitzicht Amerika

De topeconoom ziet de ontwikkelingen in de VS somber in. De FED slaagt er weliswaar in om met enorme hoeveelheden geld de banken en de economie overeind te houden, maar dit dreigt op zeker moment om te slaan in oplopende en niet meer te stoppen inflatie. Als er echt een inflatieschok komt en de financiële markten hun vertrouwen in het land verliezen, dan zou de dollar zijn status als reservemunt kunnen kwijtraken en zal de munt pijlsnel in waarde kelderen. Dat zal een grote schok teweeg brengen die in Europa en de rest van de wereld zal worden gevoeld.

Nederland uit de euro?

In dit korte Nederlandstalige filmpje wordt in Jip-en-Janneke taal uitgelegd waarom er geen oplossing is uit de huidige crisis en ook Nederland uit de eurozone zou moeten treden.

XanderNieuws.Punt.NL

---

AEX nu koop moment?

2012-04-28T13:19:00.000+02:00

Goedemiddag,

AEX nu koop moment?

De Amsterdamse beursgraadmeter de AEX index is deze week per saldo iets gestegen +0,5% kon de index erbij schrijven ten opzichte van een week terug. Grootste stijger in de ons te volgen T2T index is de Franse CAC 40 index +2,4% erbij daarna volgde de NASDAQ Composite met +2,3%. Grootste verliezer van afgelopen week bleek de HANG SENG te zijn -1,3% er vanaf.

Weerstand AEX blijft onveranderd rond de 317 dit was de bodem van maart die eerst als steun heeft fungeert maar nu dienst doet als weerstand. Voor de 317 komen we het 20 daags gemiddelde tegen rond 311,6 een doorbraak hierboven is positief voor de korte termijn.

Steun AEX kan verwacht worden op recente bodem van april rond 300. Direct daaronder loopt ook de onderkant van het stijgende trendkanaal zo rond 298. Een doorbraak onder het steunniveau 300/298 kan een flinke daling teweeg brengen eerste koersdoel is dan 269 bodem december 2011.

Conclusie: "The Trend is your Friend" deze is nog steeds stijgend. Met een trendkanaal bandbreedte van 15% zitten we aan de onderkant van deze trend. Zolang deze nog niet is gebroken hebben we dus voor deze termijn een stijgende trend. De OBOS indicator is flink oververkocht wat aangeeft dat de markt goedkoop is en we voor de komende tijd een stijging kunnen verwachten!

AEX index grafiek

Belangrijke niveaus: weerstand 317 - steun 300/298

Met vriendelijke groet,
Lammert Doddema.
www.tips2trade.com

Tips2Trade dagelijkse updates via: Google+

Nieuws archief, de laatste 10 nieuws artikelen:
AEX houdt de trendlijn stand? 25 april 2012
AEX bodem 305 ligt onder vuur! 17 april 2012
AEX Trendmeter nog negatief? 02 april 2012
AEX plaatst hogere bodem of? 25 maart 2012
AEX nadert bovenkant trendkanaal! 19 maart 2012
AEX vervolg van opwaartse trend of? 11 maart 2012
AEX grotere daling opkomst of niet? 29 februari 2012
AEX breekt uit trendkanaal! 20 februari 2012
AEX eerst winstnemingen en dan? 12 februari 2012
AEX koersdoel is nu 380! 04 februari 2012
AEX winstnemingen en dan naar 340? 25 januari 2011

---

Franse megabank S.G.: Val Nederlands kabinet somber voorteken voor hele eurozone

2012-04-26T10:09:00.001+02:00

'Stormseizoen eurozone barst in mei los'

De neiging van de burgers in Frankrijk, Duitsland en Nederland om 'links' te gaan stemmen zal de val van de eurozone alleen maar versnellen.

De val van het kabinet Rutte wordt uitgebreid besproken in de buitenlandse media. Volgens de Franse megabank Société Générale is het uiteenvallen van de CDA-VVD-PVV gedoogcoalitie zelfs een somber voorteken voor de hele eurozone. De specialisten van de bank denken dat Nederland nog vóór de verkiezingen in september zijn AAA status zal kwijtraken. Daarnaast stromen dagelijks nieuwe slechte berichten uit de eurozone binnen. Zo bevinden onze zuiderburen, de Belgen, zich inmiddels op het randje van de afgrond.

'Het politieke vacuüm dat het kabinet Rutte achterlaat en de sombere analyse van het IMF aangaande de publieke financiën betekenen dat een afwaardering waarschijnlijker is als geen afwaardering, en dat nog vóór de volgende regering is aangetreden,' aldus Société Générale. De eerste tekenen zijn er al: de kosten voor kredietuitvalverzekeringen (Credit Default Swaps) over de Nederlandse staatsobligaties zijn inmiddels aan het stijgen.

De situatie in Nederland laat zien 'hoe de strijd om de fiscale controle en de inzet van bezuinigingen zich geïntensiveerd heeft'. Het kabinet Rutte is al de achtste Europese regering die in korte tijd valt vanwege onenigheid over de noodzakelijke hervormingen.

Politici houden vast aan euro fiasco

Het totale fiasco van de euro tekent zich steeds duidelijker af, maar paradoxaal genoeg lijken de meeste politici in eurozone juist in te zetten op het overdragen van nóg meer macht aan Brussel, dat juist de grootste oorzaak van alle ellende is. In veel landen gaan de burgers met de misleidende linkse stemmingmakerij mee, waardoor in bijvoorbeeld Frankrijk de socialistische Francois Hollande aan de macht dreigt te komen. Hollande, die een opvallend positief stemadvies heeft gekregen van de moslimorganisaties in zijn land -mede omdat hij ook niet-EU ingezetenen stemrecht wil geven heeft al gezegd dat hij Frankrijk minder wil laten bezuinigen.

België op rand afgrond

De donkere onweerswolken van de schuldencrisis, die eerst Griekenland en daarna Portugal, Ierland, Spanje en Italië bereikten, hebben zich nu ook samengepakt boven de kern van de eurozone. Hoewel er weinig media aandacht voor is laat het diep in het rood staande en politiek verscheurde België zien wat de rest van de eurozone binnen korte tijd te wachten staat. De Belgische centrale bank berichtte dat het ondernemersvertrouwen in één maand tijd is gedaald van -9,6 naar -10,7, daar waar juist een lichte verbetering was verwacht.

België is al jaren één van de zorgenkindjes van Europa. Omdat de Belgische economie net als de Nederlandse sterk verbonden is met die van de buurlanden, zijn de steeds somber wordende vooruitzichten voor de Belgische economie een vroege indicator voor de hele eurozone. De ervaring leert dat het uiterlijk drie tot vier maanden duurt voordat deze tendens ook in de andere -eveneens feitelijk failliete- eurolanden zichtbaar wordt.

N.Y.T.: Eurozone als vlak vóór WO-2

De radicale bezuinigingen stuiten in steeds meer landen op grote weerstand, ook in de voorheen stabiel geachte landen Nederland, Finland en Oostenrijk. In Nederland krimpt de economie dit jaar met minstens 0,75% en is de werkloosheid gestegen naar 5,9% (een jaar geleden: 5,1%). Niet voor niets blijft het Nederlandse consumentenvertrouwen dalen. De New York Times vergelijkt de instortende economie van de eurozone inmiddels met de crisis in de voormalige Duitse Weimar Republiek. En iedereen weet waar die crisis uiteindelijk toe leidde.

Situatie Griekenland explosief

Het wegvallen van Nederland als één van de laatst overgebleven stabiele peilers van de eurozone heeft samen met de steeds erger wordende crisis in Spanje de aandacht voor Griekenland, het epicentrum van de crisis, naar de achtergrond gedrongen. De situatie in Griekenland is echter explosiever dan ooit. De recessie verergert zich alleen maar, waardoor het Griekse BNP dit jaar met maar liefst 5% zal dalen, daar waar op 4,5% gerekend was. Voor 2013 wordt een lichte groei voorzien, maar onafhankelijke analisten beschouwen dit als totaal onrealistisch en enkel bedoeld om (valse) hoop te geven aan de steeds wanhopiger wordende burgerbevolking.

Eurostat meldde weliswaar dat het gemiddelde begrotingstekort in de eurozone in 2011 is gedaald naar 4,1%, maar ook dat tegelijkertijd de schulden zijn gestegen tot gemiddeld 87,2% van het BNP. Over het algemeen wordt 90% als de grens gezien waarboven de schulden onhoudbaar worden en uiteindelijk staatsbankroeten onvermijdelijk worden.

Stormseizoen barst in mei los
Meteorologen verwachten voor 2012 een mooiere zomer dan vorig jaar, maar dat is dan ook het enige goede nieuws voor Europa. Het stormseizoen barst waarschijnlijk los na 6 mei, als de socialist Hollande de macht krijgt in Frankrijk, de 'rood-groene' partijen in het Duitse Nordrhein Westfalen de CDU zullen verslaan en er aan het begin van de herfst in Nederland waarschijnlijk een veel linkser kabinet zal komen dat het traditioneel niet zo nauw neemt met de (besteding van de beschikbare) financiën, nóg meer macht zal overdragen aan Brussel en de bevolking koeien met 'groene' -maar uiterst kostbare- horens zal beloven. Het bankroet van de Nederlandse samenleving zal daarmee vrijwel onafwendbaar worden.

XanderNieuws.Punt.NL

---

AEX houdt de trendlijn stand?

2012-04-25T08:41:00.003+02:00

Goedemorgen,

AEX houdt de trendlijn stand?

De Amsterdamse beursgraadmeter de AEX index is deze week gelijk begonnen met een daling. Vandaag zal de AEX iets hoger openen maar er is deze week al -1,5% verloren. Belangrijkste aspect was de doorbraak maandag onder de 305. Hiermee wordt de deur open gezet richting het zuiden met als belangrijkste punt de opwaartse trendlijn.

Weerstand blijft voor de korte termijn onveranderd rond de 317. Eerst bij een doorbraak zou de AEX weer een aanval kunnen doen richting de top 337. Voorlopig is dat nog niet aan de order een opleving zit wel in de pipeline maar of we een krachtig herstel krijgen is nog te bezien.

Steun 305 is gebroken hiermee is ook gelijk een negatief signaal afgegeven. Volgende belangrijke steun is de trendlijn onder de bodems van september en november 2011. Deze ligt nu rond de 297 en bij een doorbraak kan de AEX dalen richting de bodem van december 2011 zo rond 291.

Conclusie: het ziet er al met al niet zo best uit voor de korte en middellange termijn. Een opleving ligt nu het meest voor handen. Deze zou gebruikt kunnen worden om te verkopen. Mits we geen krachtig herstel krijgen en ruim boven de 317 weten te sluiten is de daarna volgende daling zeer belangrijk.

AEX index grafiek

Belangrijke niveaus: weerstand 317 - steun 297

Met vriendelijke groet,
Lammert Doddema.
www.tips2trade.com

Tips2Trade dagelijkse updates via: Google+

---

Eurostat: Crisis Nederland veel erger dan bekend, tekort hoger dan in Portugal

2012-04-24T15:01:00.002+02:00

- Europese Investerings Bank stelt drachme-clausule op

-'Webster Tarpley: Elite wil door huidige crisis
onafhankelijkheid staten in Europa verwoesten'

De val van het kabinet Rutte zou Nederland wel eens zijn hoogste kredietstatus kunnen kosten, zeker nu het tekort over 2011 veel hoger blijkt dan verwacht.

Slecht nieuws wat Nederland mogelijk zijn AAA status zal kosten: volgens Eurostat -het Europese bureau voor Statistiek- is de financiële crisis in Nederland veel erger dan tot nu toe bekend. Het Nederlandse begrotingstekort is zelfs hoger als dat van probleemland Portugal. Ook uit de rest van Europa komen vrijwel uitsluitend negatieve berichten.

De nieuwste cijfers laten zien dat het voor de demissionaire of nieuwe regering vrijwel onmogelijk zal zijn om het begrotingstekort terug te brengen naar de Europese norm van 3%. Uitgerekend Nederland, dat de afgelopen jaren zo aandrong op het handhaven van deze norm, bleek in 2011 een tekort van 4,7% gehad te hebben. Portugal had in datzelfde jaar een tekort van 'slechts' 4,2%; een ander Zuid Europees probleemland, Italië, 3,9%.

Het veel hogere tekort betekent niet alleen een gevaar voor de hoogste kredietstatus van ons land, maar ook voor het Europese fiscale pact, waarin Nederland na Duitsland per inwoner het grootste 'gever land' is. Bovendien is er in de Tweede Kamer geen meerderheid meer te vinden voor het terugdringen van het tekort naar 3% in 2013, wat een afwaardering van onze AAA status -en daarmee hogere rentelasten- alleen maar waarschijnlijker maakt.

Slecht nieuws overheerst

Ondertussen loopt de druk op Spanje, dat nu officieel in een recessie terecht is gekomen, steeds verder op. De rente over zowel de kortlopende als de zesmaandelijkse Spaanse staatsobligaties is in korte tijd bijna verdubbeld. Ook over buurland Frankrijk heerst grote onzekerheid, aangezien de socialistische presidentskandidaat, die op 6 mei vrijwel zeker de verkiezingen gaat winnen, al heeft aangegeven minder streng te willen bezuinigen en de gemaakte afspraken met Brussel te willen herzien.

Ook uit de rest van de eurozone komt vrijwel uitsluitend slecht nieuws. Net als in Nederland is de Tsjechische coalitie uit elkaar gevallen vanwege onenigheid over de begroting. In Italië is het consumentenvertrouwen naar een 15 jarig dieptepunt gedaald. De 20 miljard die de regering van Mario Monti bezuinigt begint zijn uitwerking te krijgen in onder andere een sterk gestegen benzineprijs, de hoogste werkloosheid in 11 jaar en de vierde economische recessie sinds 2001. In Duitsland meldt de industrie de sterkste teruggang in 3 jaar en bungelt de economie op het randje van een recessie. In de hele eurozone gaat het op alle fronten slechter dan een maand geleden en wordt de recessie alleen maar erger.

Na Spanje -waar de banken wankelen nu een € 180 miljard grote vastgoedzeepbel uiteen spat- wil nu ook Ierland dat het Europese EFSF / ESM reddingsfonds gebruikt gaat worden om de banken direct te ondersteunen, iets waar het fonds niet voor bedoeld is. IMF topbestuurder Christine Lagarde sluit zich bij de Spaans-Ierse wens aan. Meerdere economen waarschuwen echter dat als dit gebeurt, het risico vooral terecht komt op de schouders van de belastingbetalers in de geverlanden, dus met name Duitsland, Nederland en Frankrijk.

Crisis verergert, risico euro-crash groter

Het is dus geen wonder dat de nervositeit in Brussel toeneemt. De Europese bestuurders zien met lede ogen aan hoe in diverse landen aan de afspraken wordt gemorreld, en vooral hoe snel de honderden miljarden waarmee de lidstaten gered zouden moeten zijn, in rook opgaan, terwijl de crisis eerder verergert dan vermindert. Het is tekenend dat de Europese Investerings Bank (EIB) voor de hulp aan Griekenland een 'drachme clausule' heeft opgesteld. Mocht het land inderdaad besluiten uit de eurozone te stappen, dan blijft het land verplicht zijn kredieten in euro's terug te betalen. Ook private Duitse banken zijn begonnen vergelijkbare clausules in te bouwen.

Gezien alle slechte ontwikkelingen denken veel financiële specialisten dat het risico op een euro-crash is toegenomen. Christian Stocker, strateeg bij de Italiaanse megabank UniCredit, ziet het einde van de Nederlandse coalitie als een dreigend voorteken. 'Want tot nu toe was Nederland een stabiele partner in de eurozone. Hieruit blijkt dat de problemen en de spanningen in de regio oplopen.' De Europese beurzen gingen gisteren dan ook fors in de min, omdat de financiële wereld er steeds minder vertrouwen in krijgt dat het nog goed komt met de eurozone.

'Elite gebruikt crisis om Europese nationale staten te verwoesten'

Volgens de Amerikaanse criticus Webster Tarpley is de huidige crisis in Europa en in de wereld doelbewust gepland door 'de heersende kapitalistische elite. Alleen het grootkapitaal heeft het nog voor het zeggen. Deze mensen willen een permanente kapitaalsverhoging. Het uitbuitingscijfers moet daarom astronomisch worden verhoogd. Zo moet het plunderen van de Derde Wereld met een factor 10 vergroot worden. De nationale staten en de regionale structuren van de EU zijn een barrière tegen dit uitbuitingsproces. Daarom moeten deze ooit krachtige staatsstructuren worden neergehaald en vernietigd.'

Met andere woorden: de politieke / bankster elite gaat de huidige crisis gebruiken om Europa versneld tot een politieke eenheid te smeden waarin er geen plaats meer is voor grenzen en de nationale parlementen volkomen gestript zullen worden van hun macht. Dan zal alleen de fascistische euro-dictatuur in Brussel het nog voor het zeggen hebben en zullen de Europeanen behalve veel armer voorgoed monddood zijn gemaakt.

XanderNieuws.Punt.NL

---

Nederland moet bezuinigen, maar EU wil 9 miljard extra voor Zuid Europa

2012-04-23T15:38:00.001+02:00

EFSF noodfonds ziet zich nu al geconfronteerd met fors stijgende rente - ECB bereidt interventie in Spanje voor - Waar eindigt dit alles?

Waar dit alles eindigt? Hoe het ook loopt en wat er ook besloten wordt - u en ik zullen daar de hoogste prijs voor moeten betalen.

Terwijl Nederland voor de grootste bezuinigingsoperatie sinds mensenheugenis staat wil de Europese Commissie doodleuk zijn uitgaven voor het jaar 2013 drastisch verhogen. Netto betalers zoals Nederland, Duitsland en Frankrijk moeten € 9 miljard extra ophoesten, een verhoging van de begroting met maar liefst 6%. De extra miljarden zijn bedoeld voor 'structuurversterkende' projecten in Roemenië, Bulgarije en Spanje. Nu weet u dus waarom in eigen land gekort moet worden op bijvoorbeeld AOW'ers, chronisch zieken en andere zwakke groepen in de samenleving.

EU commissaris en VVD prominent Nelie Smit-Kroes verketterde gisteren Geert Wilders omdat de PVV leider het na het intrekken van de gedoogsteun aan het kabinet Rutte had 'gedurfd' om kritiek te leveren op Brussel. In hoeverre ze gelijk had laten we aan uw eigen beoordeling over, maar bedenk wel dat zij lid is van een niet democratisch gekozen Commissie die te midden van de grootste financiële crisis sinds de Tweede Wereldoorlog miljarden euro's extra wil uitgeven. En dat de burgers van met name de betalende landen -Nederland, Duitsland, Frankrijk, Groot Brittannië- daar voor moeten opdraaien met forse lastenverhogingen en dito bezuinigingen.

De plannen van de Commissie stuiten in diverse landen dan ook op fel verzet. 'De omvang van de gewenste betalingen aan de 'nemende landen' overtreft de capaciteiten van de 'gever landen'', aldus de Duitse EU afgevaardigde Monika Hohlmeier.

ECB bereidt interventie Spanje voor

Europa's 'firewall', het EFSF noodfonds, ziet zich inmiddels geconfronteerd met de snelst stijgende rente sinds 6 maanden, toen het voorlopige hoogtepunt van de financiële crisis werd bereikt. Dat is een duidelijk signaal dat de financiële markten opnieuw hun toch al wankele vertrouwen in de eurozone beginnen te verliezen.

Ondertussen bereidt de Europese Centrale Bank 'met alle mogelijke middelen' een directe interventie voor in Spanje, omdat er nog steeds geen vertrouwen in de Spaanse hervormingen is en de rente die het land moet betalen daarom tot een kritieke hoogte is gestegen. De ECB zou volgens berichten overwegen opnieuw massaal Spaanse staatsobligaties op te kopen.

Bestuurslid van de Duitse Bundesbank Joachim Nagel verklaarde echter dat de bank fel tegen het inzetten van het EFSF voor het redden van de in grote problemen verkerende Spaanse banken is, omdat dit 'het risico van de banken bailout naar de Europese belastingbetalers' zal verplaatsen.

Fiscale pact onhoudbaar

Het fiscale pact dat de landen van de eurozone met elkaar sloten lijkt onhoudbaar nu er in zowel Nederland als Frankrijk na de verkiezingen een regering lijkt te komen die al te strenge bezuinigingen afwijst en wil afwijken van de Europese norm van een begrotingstekort van maximaal 3%. De Franse socialist Francois Hollande, die op 6 mei hoogstwaarschijnlijk tot nieuwe president wordt gekozen, heeft al aangekondigd de afgesproken maatregelen te willen veranderen. Ook in Nederland is geen meerderheid te vinden voor het handhaven van de 3% norm.

Minder bezuinigen = hogere rentelasten

Dat lijkt gezien de harde ingrepen en grote gevolgen voor de economie en werkgelegenheid logisch, maar hier zit een grote keerzijde aan, namelijk een vrijwel onvermijdelijk stijgende rente op de staatsobligatiemarkt. Dit houdt in dat het geld dat de nieuwe regeringen uitsparen door minder streng te bezuinigingen zal moeten worden uitgegeven aan de stijgende rentelasten, zeker als Nederland inderdaad zijn AAA status kwijtraakt. Op termijn zou dit wel eens een veel kostbaardere zaak met ingrijpende -en vooral blijvende- gevolgen voor de samenleving kunnen zijn dan als er nu wordt vastgehouden aan een stringent financieel beleid.

Waar eindigt dit alles?

Omdat de staatsschulden in Europa, Amerika en Japan te hoog zijn opgelopen rest de Centrale Banken feitelijk niets anders dan massaal geld bijdrukken, hetzij direct, hetzij indirect via het opkopen van staatsobligaties en het steunen van het bankensysteem. Uiteindelijk leidt dit tot sterk oplopende (hyper)inflatie en een forse ontwaarding van de munteenheid. Het massale bankroet van het Westen is alleen nog te voorkomen als er fors in de uitgaven wordt gesneden, maar aangezien niet één regering dit kan doen zonder massale sociale onrust te creëren en zonder bij de volgende verkiezingen te worden weggestemd, lijkt een valuta afwaardering de enig overgebleven optie. En daar betalen wij als burgers met afstand de hoogste prijs voor.

XanderNieuws.Punt.NL

---

AEX bodem 305 ligt onder vuur!

2012-04-17T09:00:00.002+02:00

Goedemorgen,

AEX bodem 305 ligt onder vuur!

De Amsterdamse beursgraadmeter de AEX index heeft afgelopen week weer een vervolg daling gekregen. Er ging weer -2,5% van de index af Grootste verliezer in T2T index was de CAC 40 met een verlies van -3,9%. De enigste stijger was de HANG SENG +0,5%. Op 11 april werd de 305 aangetikt en sindsdien ligt dit steun niveau onder vuur een definitieve doorbraak blijft "nog" uit!

Weerstand is nu voor de korte termijn 317. Bij een eventuele doorbraak zou de AEX dan weer een aanval kunnen doen richting de top 337. Maar momenteel is zeer negatief dat we een "golden cross" hebben. D.w.z. de korte ma 20 is onder de lange ma 50 gedaald. Hiermee wordt aangegeven dat zowel de korte als de middellange termijn trend dalend is.

Steun 305 ligt onder vuur. Het wachten is nu op een definitieve doorbraak wil deze daling een vervolg krijgen. Eerst volgende steun is dan de stijgende onderkant van de stijgende trendkanaal nu rond de 296. Een doorbraak is tevens een trendbreuk en een daling richting 270 de bodem van december 2011 ligt dan op de loer.

Conclusie: het plaatje is inmiddels naar negatief gedraaid. Dat houdt dus in dat de stijgende rallies verkocht dienen te worden. De OBOS Momentum indicator is flink oververkocht dat kan aangeven dat er binnenkort een stijging in de pipeline kan zitten. Wat we nu kunnen concluderen is dat we moeten gaan verkopen op de rallies.

AEX index grafiek

Belangrijke niveaus: weerstand 337 - steun 305

Met vriendelijke groet,
Lammert Doddema.
www.tips2trade.com

Tips2Trade dagelijkse updates via: Google+

Nieuws archief, de laatste 10 nieuws artikelen:
AEX bodem 305 ligt onder vuur! 17 april 2012
AEX Trendmeter nog negatief? 02 april 2012
AEX plaatst hogere bodem of? 25 maart 2012
AEX nadert bovenkant trendkanaal! 19 maart 2012
AEX vervolg van opwaartse trend of? 11 maart 2012
AEX grotere daling opkomst of niet? 29 februari 2012
AEX breekt uit trendkanaal! 20 februari 2012
AEX eerst winstnemingen en dan? 12 februari 2012
AEX koersdoel is nu 380! 04 februari 2012
AEX winstnemingen en dan naar 340? 25 januari 2011
AEX daling nog niet ten einde? 15 januari 2011

---

AEX zoekt bodem, trend nog intact!

2012-04-10T11:33:00.001+02:00

Goedemorgen,

AEX zoekt bodem, trend nog intact!

De Amsterdamse beursgraadmeter de AEX index heeft afgelopen week een vervolg daling gekregen maar liefst -2,7% ging er vanaf. Grootste verliezer in T2T index was de NIKKEI met -3,1%. De enigste stijger was de HANG SENG +0,2%. De verwachting was een hogere bodem, maar zoals zovaak komt een verwachting ook wel eens niet uit, we braken gelijk alle belangrijke korte termijn steun niveaus.

Weerstand blijft onveranderd de top 337. Pas hierboven kunnen we verwachten dat de opwaartse trend een vervolg krijgt. Momenteel lijkt het er niet op dat we een vervolg krijgen. Maar juist als we dat verwachten gebeurd waarschijnlijk weer het tegenovergestelde. Negatief is momenteel dat de AEX zowel onder het 20 daags als het 50 daags gemiddelde noteert en een "golden cross" in de maak is.

Steun 316 is gebroken en ook dat is negatief, hiermee is de reeks stijgende toppen en bodems namelijk doorbroken. De pijlen kunnen we dus gaan richten richting het zuiden wat inmiddels ook al gebeurd. Belangrijk wordt nu de zone 307 / 305, hier loopt namelijk het 200 daags gemiddelde en tevens hebben we op 305,55 het laagste punt van 2012 een doorbraak is dus zeer negatief.

Conclusie: het positief plaatje heeft een zeer snelle wending gekregen. De kans op een opleving richting 316 en eventueel 325 neemt naderhand wel toe mede doordat de AEX inmiddels flink over verkocht is. Rond de 325 kan het spannend worden, krijgen we flink negatief nieuws dan kan de AEX in rap tempo de onderkant van het trendkanaal opzoeken zo rond de 295 momenteel!

AEX index grafiek

Belangrijke niveaus: weerstand 337 - steun 305

Met vriendelijke groet,

Lammert Doddema.

Tips2Trade dagelijkse updates via: Google+

Nieuws archief, de laatste 10 nieuws artikelen

AEX zoekt bodem, trend nog intact! 10 april 2012
AEX Trendmeter nog negatief? 02 april 2012
AEX plaatst hogere bodem of? 25 maart 2012
AEX nadert bovenkant trendkanaal! 19 maart 2012
AEX vervolg van opwaartse trend of? 11 maart 2012
AEX grotere daling opkomst of niet? 29 februari 2012
AEX breekt uit trendkanaal! 20 februari 2012
AEX eerst winstnemingen en dan? 12 februari 2012
AEX koersdoel is nu 380! 04 februari 2012
AEX winstnemingen en dan naar 340? 25 januari 2012

---

AEX Trend Meter "nog" negatief?

2012-04-02T12:35:00.000+02:00

Goedemiddag,

AEX Trend Meter "nog" negatief?

De Amsterdamse beursgraadmeter de AEX index heeft afgelopen week de daling voortgezet en er ging weer -0,8% van de index af. Daarentegen was de US wel positief de DOW JONES steeg maar liefst +1,0% de S&P500 +0,8% en de NASDAQ ook +0,8%. De CAC40 -1,5% was de grootste daler in de T2T index.

Afgelopen week kreeg ik twee vragen hoe het stond met de Trendmeter naar aanleiding van het artikel: "AEX de "DOEM" scenario 130 in 2013!" van 06 augustus 2011. Daarom bij deze dan ook de grafiek met de Trendmeter en zoals u kunt zien is deze "nog" steeds negatief. Het DOEM scenario kan dus nog steeds valide zijn waarbij de volgende punten cruciaal zijn en/of worden!

Weerstand: We zijn een doorbraak nodig en tevens een maandslotkoers boven de 337,20. Een doorbraak boven deze weerstand geeft dan ook de mogelijkheid om door te stijgen richting de 380 het koersdoel voor dit jaar mits we geen nadelige economische invloeden krijgen.

Steun: Onder de 256,36 is er weer CRASH gevaar en dan kunnen we ook een versnelde daling krijgen. Het DOEM scenario is hieronder volledig valide forse dalingen liggen dan op de loer met eerste koersdoel 195 de bodem van maart 2009.

Conclusie: De Trend Meter bepaalt de trend voor de zeer lange termijn. Beschouw het als een soort olietanker op zee die zeer langzaam draait. De trend wijst dus nog steeds naar het zuiden. Toch lijkt het erop dat we op een keerpunt zijn beland. De weerstand hierboven beschreven kan daarbij cruciaal zijn voor een positieve uitzicht. Daarentegen is de steun cruciaal voor forse dalingen. Zolang we niet onder de 256,36 duiken verwacht ik een trendomkeer met een koersdoel van 380 voor dit jaar.

AEX index maandgrafiek

Belangrijke niveaus lange termijn: weerstand 338 - steun 256

Met vriendelijke groet,
Lammert Doddema.
www.tips2trade.com

Tips2Trade dagelijkse updates via: Google+

Nieuws archief, de laatste 10 nieuws artikelen:

AEX Trendmeter nog negatief? 02 april 2012

AEX plaatst hogere bodem of? 25 maart 2012

AEX nadert bovenkant trendkanaal! 19 maart 2012

AEX vervolg van opwaartse trend of? 11 maart 2012

AEX grotere daling opkomst of niet? 29 februari 2012

AEX breekt uit trendkanaal! 20 februari 2012

AEX eerst winstnemingen en dan? 12 februari 2012

AEX koersdoel is nu 380! 04 februari 2012

AEX winstnemingen en dan naar 340? 25 januari 2011

AEX daling nog niet ten einde? 15 januari 2011

AEX verdere daling ligt op de loer? 08 januari 2011

---

EU rapport: Spanje dreigt eurozone in nieuwe crisis te storten

2012-03-31T19:55:00.000+02:00

Spaanse econoom: Spanje bungelt aan een zijden draadje

- Spaanse regering niet bereid tot grote offers en bezuinigingen

- Jaarlijks miljarden voor kunstenaars en publieke radiozenders

29 maart 2012: chaos in de straten van Barcelona (en andere Spaanse steden). Het volk komt in opstand tegen de bezuinigingen van de regering, die echter bij lange na niet voldoende doet om het land weer op de rails te krijgen. Het gevolg is dat ook Spanje dit jaar aan het Europese infuus zal moeten.

Het gaat slecht met Spanje, veel slechter dan door de politici en in de media wordt toegegeven. In een vertrouwelijk document heeft de EU de ministers van Financiën daarom gewaarschuwd dat er zonder waarschuwing vooraf een nieuwe financiële crisis kan uitbreken. Volgens de Spaanse econoom Juan Ramón Rallo doet de regering in Madrid veel te weinig om de noodzakelijke hervormingen door te voeren en dreigt het land al op korte termijn bankroet te gaan, iets dat vele male ernstigere gevolgen voor de eurozone zal hebben als het bankroet van Griekenland.

De EU sloeg alarm omdat de rente over de Spaanse staatsobligaties afgelopen week naar 5,5% steeg, wat algemeen als te hoog wordt beschouwd. Het lijkt er dan ook op dat de Spaanse banken het water tot aan de lippen is gestegen, want net als hun Italiaanse collega's weigeren ze om door te gaan met het onbeperkt opkopen van staatsobligaties.

De Europese ministers van Financiën moeten volgens de EU dan ook snel de 'relatieve rust' op de financiële markten gebruiken om hervormingen door te voeren. En daar schort het hem in Spanje nu juist aan, want ondanks de beweringen van de Spaanse regering dat de problemen door de recente radicale bezuinigingen zijn opgelost, zijn veel waarnemers sceptisch dat het de politiek nu plotseling gelukt zou zijn om de noodzakelijke structurele hervormingen door te voeren. Een eerste algemene staking heeft de afgelopen week laten zien dat de Spaanse vakbonden niet zonder slag of stoot akkoord wensen te gaan met de plannen van de politiek.

Lot Spanje aan zijden draadje

Hoewel vooral de ministeries van de Spaanse overheid moeten bezuinigingen -zo wordt het budget van het ministerie van Buitenlandse Zaken gehalveerd- gaat het volgens econoom Juan Ramón Rallo nog steeds de verkeerde kant op met het land. 'Het lot van Spanje bungelt al bijna een jaar aan een zijden draadje. In augustus 2011 moest de ECB feitelijk Spanje redden, omdat niemand nog Spaanse waardepapieren kocht. Nu, een half jaar later, zijn we nog steeds niet over de top heen. Integendeel: we dreigen inmiddels definitief onze geloofwaardigheid te verliezen.'

Rallo wijst daarbij op het feit dat het begrotingstekort over 2011 maar liefst 8,5% bedroeg, daar waar op 6% (volgens de eurozone normen nog steeds 3% te hoog) was gerekend. Dit jaar zal het tekort naar verwachting op 5,3% van het BNP uitkomen, maar experts betwijfelen of dat haalbaar is.

Regering niet bereid tot grote offers

'De regering van premier Mariano Rajoy is niet bereid om grote offers te brengen. Ze willen niet bezuinigen,' betoogt Ramon. 'Als ze niet bijdraaien is het gevaar groot dat we ook dit jaar op een tekort van 8% uitkomen.' Spanje moet in zijn ogen daarom veel meer bezuinigen dan nu. 'Aangezien de inkomsten stagneren heeft de regering alleen aan de uitgavenkant speelruimte. Als we tussen 2002 en 2007 net als Duitsland de openbare uitgaven stabiel hadden gehouden, dan hadden we nu ondanks alle problemen een evenwichtige begroting kunnen hebben. We moeten dus terugkeren naar de situatie van 2002.' (Merk op: 2002 is het jaar dat de euro werd ingevoerd en Spanje tegen veel lagere kosten massaal kon gaan lenen).

Dat bezuinigingen de crisis mogelijk alleen maar zullen versterken acht Rallo niet het grootste probleem. 'Het gaat erom Spanje van het bankroet te redden. De nationale en internationale spaarders moeten weten of Spanje zijn schulden kan afbetalen en of we een efficiënt en duurzaam economische model kunnen tonen. Daarom moet de publieke sector worden verkleind en moeten structurele hervormingen worden doorgevoerd, wat natuurlijk een verlies van arbeidsplaatsen en een mindere economische groei tot gevolg zal hebben. Maar we moeten ons afvragen of bepaalde investeringen productief zijn. Zo hebben we in Spanje een paar vliegvelden waar nauwelijks een vliegtuig op landt. Die zijn deel van het BNP, maar of ze productief zijn?'

Steeds meer ambtenaren

De econoom is teleurgesteld in de conservatieve premier Rajoy, die beloofde hervormingen door te voeren, maar in werkelijkheid een op socialistische wijze reagerende opportunist blijkt te zijn die bijvoorbeeld de vakbonden niet wil of durft aan te pakken. Het gevolg is dat het aantal ambtenaren -waar Spanje er toch al veel te veel van heeft- tijdens de crisis zelfs is toegenomen. Rajoy heeft daarmee de middenklasse van zich vervreemd, maar volgens Rallo heeft die geen andere keus dan op hem te stemmen, omdat de alternatieven (de socialisten) nog veel erger zijn.

Sinds 2007 groeide het Spaanse staatsapparaat met maar liefst 300.000 nieuwe banen. In totaal zijn er 4000 publieke (staats)bedrijven, waarvan premier Rajoy er slechts 30 tot 40 geprivatiseerd heeft. 'Dat is veel te weinig,' zegt Rallo. 'Zo worden kunst en kunstenaars jaarlijks met 2 miljard euro gesubsidieerd. De uitgaven voor onderwijs zijn sinds 2002 met 20% gestegen, maar de kwaliteit is gelijk gebleven. Ook had men de publieke radio kunnen afstoten of privatiseren. Dat had de belastingbetaler in één keer 2 miljard euro gescheeld.'

Ondernemingen investeren niet in Spanje

Een bijkomend probleem is dat Spaanse ondernemingen hun geld liever in het buitenland dan in eigen land investeren. 'Dat kan ik hen niet verwijten,' legt Rallo uit. 'Hier loopt tenslotte alles in de soep. Patriottisme betekent niet dat ze zinloze investeringen moeten doen. De vraag is veelmeer waarom de grote en kleine ondernemingen hier niet optimaal zaken kunnen doen. We moeten zorgen dat hun productiekosten dalen, dus dat betekent lagere belastingen en een hervorming van de energiemarkt, die de duurste van heel Europa is. Wel is de regering begonnen met het hervormen van de arbeidsmarkt, waardoor de ondernemingen meer ruimte hebben om ook in crisistijden sterk te blijven.'

Veel hoog opgeleide Spanjaarden verlaten echter het land en vertrekken bijvoorbeeld naar Duitsland. De achterblijvers, waaronder zeer veel werklozen, hebben volgens Rallo geen goede toekomstperspectieven. 'Voorlopig komt er geen economische opleving. Ook zal de hervorming van de arbeidsmarkt geen grote aantallen nieuwe banen kunnen scheppen.' Rallo hoopt dan ook dat de crisis mogelijk al in 2014 voorbij is en de Spaanse ondernemingen weer snel mensen gaan aannemen. 'Tot dan ziet het er echter somber uit.'

'Ook Spanje heeft hulppakket nodig'

De Amerikaanse megabank Citigroup bevestigt in een nieuw rapport dat de situatie in Spanje veel slechter is dan tot nu toe werd aangenomen. De Spaanse staatsschulden hebben de kritieke grens van 90% van het BNP bereikt. Daarnaast zitten ook de bedrijven en burgers tot ver over hun oren in de schulden. Ook Citigroup wijt de kritieke situatie voor een groot deel aan de aarzeling van de regering Rajoy om snel de noodzakelijke hervormingen door te voeren. Daarnaast is er nog geen einde in zicht aan de almaar dalende vastgoedprijzen, waardoor honderdduizenden woningen en huizen te koop blijven staan.

De gevolgen zijn volgens Citigroup dan ook dramatisch. Spanje zal nog dit jaar een hulppakket nodig hebben zoals eerder Griekenland en Portugal dat kregen. Daarbij gaat het er voornamelijk om de Spaanse banken van verse liquiditeit te voorzien, zodat ze weer massaal Spaanse staatsobligaties kunnen gaan opkopen. Er is echter een levensgroot probleem: Spanje valt dan weg als betaler aan de bestaande hulpprogramma's, wat de hele eurozone dreigt te destabiliseren.

XanderNieuws.Punt.NL

---

'Dodelijke spiraal naar failliet EU alleen te stoppen met strenge hervormingen'

2012-03-28T14:14:00.000+02:00

Te hoge schulden eurolanden bedragen € 5 biljoen euro
- Regeringen moeten nu handelen om instorting voorkomen
- Extra bezuinigingen versterken de crisis

Extra bezuinigingen zullen volgens Stelter de dodelijke spiraal waarin de eurozone zich bevindt alleen maar versterken, met een onvermijdelijke instorting tot gevolg.

Volgens Daniel Stelter, financieel expert bij de Boston Consulting Group, zit de eurozone gevangen in een dodelijke spiraal. Het probleem is niet zozeer de hoge schulden, maar het uitblijven van economische groei. In een interview met het Manager Magazine legt hij uit dat Europa tot nu toe enkel tijd heeft gekocht en alleen maar harder op weg is naar een alomvattend bankroet. Oplossingen zijn er wel, maar daar is politieke wil voor nodig: strenge hervormingen op het gebied van de arbeidsmarkt, het onderwijs en de immigratie.

MM: Meneer Stelter, u heeft met uw team de schuldensituatie van Europa uitvoerig berekend. Op dit moment lijken de obligatiemarkten zich wat te ontspannen. Zijn we eindelijk op weg uit de crisis?

Stelter: Nee, we hebben slechts tijd gekocht - door het liquiditeitsprogramma van de ECB, door het tweede hulppakket voor Griekenland en door de schuldenkwijtschelding. Waar de regeringen deze tijd voor willen gebruiken hebben ze echter tot nu toe niet gezegd. Feit is dat we steeds dieper in het schuldenmoeras zinken, want de schulden stijgen in verhouding tot de economische prestaties alleen maar verder.

MM: Het Westen is dus eigenlijk failliet?

Stelter: Zover zou ik niet gaan, maar we zijn er wel naar op weg. Vooral de eurozone zit gevangen in een dodelijke spiraal: de hoge schulden drukken de groei en bij stagnerende of zelfs krimpende economische prestaties is het onmogelijk deze schulden te verminderen. De problemen worden juist groter in plaats van kleiner.

MM: Het Westen bezuinigt zich steeds dieper de crisis in?

Stelter: Inderdaad. Op dit moment bevinden grote delen van de eurozone (waaronder Nederland) zich al in een recessie. Als alle staten proberen te helpen door tegelijkertijd op hun begrotingen te korten, dan bestaat het gevaar dat het uiteindelijk met hen allen slechter gaat.

MM: Mohamed El-Erian, hoofd van ('s wereld grootste) investeringsfonds Pimco, heeft onlangs ook voor een onvermijdelijke schuldenkwijtschelding voor Portugal gewaarschuwd. Terecht?

Stelter: Ondubbelzinnig ja. Er wordt vaak over het hoofd gezien dat de problemen in Portugal eigenlijk veel moeilijker op te lossen zijn als in Griekenland.

MM: Waarom?

Stelter: In Griekenland zijn enkel de staatsschulden zeer hoog, ook nu nog, na de schuldenkwijtschelding door de private investeerders. Portugal heeft daarnaast ook hoge bedrijfs- en burgerschulden. Overigens is dat in Spanje en Ierland en in mindere mate in Frankrijk eveneens het geval. De gezamenlijke schuldenlast in verhouding tot het sociale product is in deze landen hoger dan in Griekenland en blijft maar stijgen.

Deze exorbitante schuldensituatie, wat in de historie nog niet eerder is voorgekomen, werkt sterk remmend op de groei en laten zich nauwelijks op systematische manier verminderen. Dat is logisch, want een onderneming of een burger die het in het verleden niet goed heeft gedaan kan niet zomaar een schuldenkwijtschelding krijgen op kosten van degenen die wél solide hebben gehandeld en die (daarvoor) dan hogere belastingen moeten betalen.

MM: Dat zou als extreem onrechtvaardig worden ervaren en zou vermoedelijk niet rechtsgeldig zijn.

Stelter: Klopt. Voor Manager Magazine hebben wij het Model van de Deskundigenraad...

MM: ... die een delgingsfonds voor de eurolanden voorstelt, waarbij alle schulden boven de 60% van het BNP worden gesocialiseerd en de landen zich verplichten tot afbetaling binnen een bepaalde periode...

Stelter: ... concreet doorberekend en ook nog duidelijk uitgebreid. Het resultaat is dat de te grote schulden van de staten, dus alles wat boven de 60% van het BNP uitkomt, voor de 17 eurolanden gezamenlijk rond de € 3,5 biljoen euro bedragen.

MM: Dat is veel geld. Maar u denkt dat dit op een geordende manier is te verminderen.

Stelter: Dat laten wij in ons model zien. Dat is het fascinerende: het zou lukken, men moet het enkel uitvoeren. Het kan natuurlijk niet enkel bij het verminderen van de staatsschulden blijven - ook de private schulden moeten gemeenschappelijk worden verminderd. Wij gaan ervan uit dat de schulden van de private sector, zodra deze boven de 90% van het BNP liggen, niet meer op een geordende manier kunnen worden afgebouwd zonder de economische ontwikkeling sterk te belasten. Vooral Spanje en Ierland liggen ver boven dit niveau. Deze private schulden komen vroeg of later bij de staat terecht, namelijk wanneer de faillissementen op de banken doorwerken en de staat deze uit nood moet ondersteunen.

MM: In het actuele Manager Magazin rekent u voor dat de omvang van deze te hoge private schulden nog eens € 1,5 biljoen euro bedraagt. Gezamenlijk moet er dus € 5 biljoen (5000 miljard euro) op geordende manier worden verminderd.

Stelter: Ik weet dat dat riskant hoog klinkt. Maar dat laat vooral zien hoe riskant hoog de schulden na tientallen jaren excessen zijn geworden.

MM: Wij hebben ook juridisch advies ingewonnen bij de gerenommeerde Berlijnse grondwetrechter Markus Heintzen. Hij zegt dat wat jullie bedacht hebben zonder een verdragsverandering niet mogelijk is.

Stelter: Dat klopt, maar dat geldt voor iedere denkbare fatsoenlijke oplossing. De huidige financiering van het Reddingsfonds en de Target-2 vorderingen van de Centrale Bank stoten nu al absoluut tegen de grenzen van wat rechtmatig toegelaten is aan. De regeringen moeten er alles aan doen om de basis te leggen voor een geordende schuldenvermindering en daarbij ook eerlijk tegen de bevolking zijn. Het zal in ieder geval aanzienlijk veel gaan kosten, of door een schuldenafbouwplan zoals door ons wordt voorgesteld, of door staatsbankroeten en inflatie, wat met zekerheid het einde van de eurozone zou zijn. De regeringen hebben geen tijd te verliezen en moeten nu handelen om zo'n instorting te voorkomen.

MM: Een geordende schuldenafbouw lost echter niet het basisprobleem op: de gebrekkige concurrentiekracht van veel economieën.

Stelter: Natuurlijk niet. Maar juist daardoor worden structurele hervormingen en investeringsprogramma's mogelijk die dit concurrentieprobleem te lijf gaan. Vandaag bevinden veel Europese economieën zich in een dodelijke spiraal van stijgende schulden en een krimpende economie, wat de regeringen verergeren door te bezuinigingen. Het zou beter zijn de dringend nodige hervormingen, vooral op de arbeidsmarkt, de immigratie en het onderwijs, door te zetten om daarmee de groei te versterken. Dat zouden wij als Duitsers (en Nederlanders) in ruil voor onze solidariteit moeten eisen, in plaats van het procyclische bezuinigen dat de crisis versterkt en ons in Europa niet geliefd maakt.

XanderNieuws.Punt.NL

---

Citigroup zet Nederland uit kern eurolanden vanwege slechtere economie

2012-03-26T13:49:00.000+02:00

Ook houding linkse oppositiepartijen mede reden voor besluit

Ontnuchterende grafiek die alle overheidspropaganda dat de invoering van de euro (1999 + 2002) zo goed voor ons zou zijn geweest, compleet ontkracht.

We schreven al vaker dat uiteindelijk alle eurolanden in de schuldenval van de PIIGS landen zullen worden meegesleurd. De Amerikaanse megabank Citigroup is de eerste die nu ook de noodklok over Nederland luidt. In een nieuw rapport schrijven de analisten van de bank dat ons land inmiddels niet meer tot de kern van de eurozone behoort omdat onze economie en financiële situatie in snel tempo verslechtert. Daarnaast kwam Citigroup ook over de politieke situatie tot dit besluit; men denkt dat nu de huidige coalitie geen meerderheid meer heeft en afhankelijk is van de steun van 'links', de noodzakelijke maatregelen om onze economie en financiën weer op orde te krijgen zullen uitblijven.

We hebben als één van de zeer weinige eurolanden nog onze AAA rating, maar voor hoelang nog. Nederland behoorde samen met Duitsland tot de twee enige overgebleven zekere landen in Europa. Vanaf nu is dat in de ogen van Citigroup alleen nog maar Duitsland. 'Nederlands onaantastbare positie is geschonden,' concludeert Citigroup analist Jurgen Michels.

'Hoewel de Nederlandse overheidsschuld ver onder het gemiddelde van de eurozone blijft (66% van het BNP in 2011, vergelijken met 88% voor de eurozone) en de centrum-rechtse regering van premier Rutte en minister van Financiën Kees de Jager al lang voorstander is van strikte fiscale regels in de eurozone, lijkt Nederland niet langer aan al onze andere voorwaarden te voldoen om tot de Kern te kunnen blijven behoren.'

Begrotingstekort te hoog

Redenen: 'De slechte prestaties van de Nederlandse economie zullen het voor het land zeer moeilijk maken om het begrotingstekort in 2012 onder 3% van het BNP te brengen. Als gevolg van de staatsschulden- en bankencrisis in de eurozone is de financiële situatie van Nederland moeilijker geworden, waardoor er druk is ontstaan op de zwaar in de schulden gestoken huishoudens van het land (bedoeld worden met name de hoge hypotheken), waardoor er een verdere huizenprijsdaling en verminderde binnenlandse vraag zal ontstaan.'

'Om de fiscale doelstellingen voor 2012 / 2013 te bereiken zijn forse bezuinigingen nodig, maar de centrum-rechtse minderheidsregering, die zelfs met de steun van de rechtse PVV geen meerderheid in het parlement meer heeft, zal naar onze mening waarschijnlijk niet de noodzakelijke maatregelen nemen. Om de Nederlandse handtekening onder het (EU) fiscale verdrag te krijgen heeft premier Rutte bovendien de steun van de linkse oppositiepartijen nodig, die onder de huidige omstandigheden tegen aanvullende bezuinigingen zijn.'

'Het gevolg is dat we denken dat het Nederlandse tekort dit jaar 4,5% zal bedragen en volgend jaar 3,4%, boven het eurozone gemiddelde van resp. 3,4% en 2,6%. Daarnaast is de afhankelijkheid van de Nederlandse banken van de geldvoorziening door het eurosysteem sinds midden 2011 verveelvoudigd, samen met de banken in Italië, Frankrijk en Spanje (zie grafiek hieronder). Alhoewel we niet denken dat Nederland op korte termijn zijn AAA rating zal kwijtraken verwachten we dat(kredietbeoordelaar) S&P de vooruitzichten op 'negatief' zal zetten en dat de rente over de (Nederlandse) staatsobligaties zal stijgen.'

U vraagt zich ook af waarom onze regering iedere keer zo snel met nieuwe miljardengaranties voor de eurozone over de brug komt? Dit is de reden: onze banken.

VNO wil snel maatregelen kabinet

VNO-NCW voorzitter Wientjes roept het huidige kabinet dan ook op om snel te besluiten over bezuinigingen en hervormingen op de woning- en arbeidsmarkt en de zorg, wil Nederland ook in de toekomst zijn AAA rating behouden. Hij waarschuwde daarbij voor de houding van de linkse oppositiepartijen zoals de PvdA, wat zoals gezegd voor Citigroup nu al mede reden was om Nederland uit de euro-kernlanden te gooien.

XanderNieuws.Punt.NL

---

AEX plaatst hogere bodem of?

2012-03-25T20:30:00.000+02:00

Goeden avond,

AEX plaatst hogere bodem of?

De Amsterdamse beursgraadmeter de AEX index heeft afgelopen week de daling ingezet met een verlies van bijna -3,0%. Hiermee was het één van de grootste dalers in de T2T index. De grootste daler was trouwens de CAC 40 met 3,3% verlies en de enige stijger was daarentegen de NASDAQ met +0,4% winst. Door de recente daling kunnen we waarschijnlijk een hogere bodem verwachten!

Weerstand is de recente top van maart rond 337. Direct daarboven weerstand op de stijgende trendkanaal nu rond de 339. Een doorbraak boven beide niveaus kan de AEX een boost geven richting 347 het eerste koersdoel en tevens de top van 7 juli 2011. Boven 347 is er een krachtig koopsignaal met zelfs het volgende koersdoel van 380 in het vizier.

Steun ligt nu in principe rond de 324. Het laagste punt van afgelopen vrijdag. Bij een doorbraak hieronder kan de AEX afdalen richting de 317, onder 316 is er sprake van een verzwakking in de korte en middellange termijn trend en een versnelde daling kan dan verwacht worden met als eerste belangrijke steun het 200 daags gemiddelde zo rond de 307.

Conclusie: "Buy the Dips!" Er is nu sprake van een dip voor de zeer speculatieve kopers onder ons kan er nu stukken worden gekocht. Ideaal zou dus zijn om te kopen zodra de AEX boven het 20 daags gemiddelde stijgt en blijft. Dus zo rond de stand van 328,10. Er is dan sprake van een korte en middellange termijn koopsignaal. De AEX blijft dan namelijk net boven het 50 daags en stijgt weer uit boven het 20 daags. Mits er geen gekke dingen gebeuren zou de bodem en nieuwe steun op 323 geplaatst kunnen worden!

AEX index daggrafiek

Belangrijke niveaus: weerstand 337 / 339 - steun 323 / 316

Met vriendelijke groet,

Lammert Doddema.

Tips2Trade dagelijkse updates via: Google+

Nieuws archief, de laatste 10 nieuws artikelen:
AEX plaatst hogere bodem of? 25 maart 2012
AEX nadert bovenkant trendkanaal! 19 maart 2012
AEX vervolg van opwaartse trend of? 11 maart 2012
AEX grotere daling opkomst of niet? 29 februari 2012
AEX breekt uit trendkanaal! 20 februari 2012
AEX eerst winstnemingen en dan? 12 februari 2012
AEX koersdoel is nu 380! 04 februari 2012
AEX winstnemingen en dan naar 340? 25 januari 2011
AEX daling nog niet ten einde? 15 januari 2011
AEX verdere daling ligt op de loer? 08 januari 2011

---

AEX nadert bovenkant trendkanaal!

2012-03-19T08:38:00.000+01:00

Goedemorgen,

AEX nadert bovenkant trendkanaal!

De Amsterdamse beursgraadmeter de AEX index heeft afgelopen week een flinke stijging laten zien van 3.1%. De sterkste stijger in de te volgen T2T index was de XETRA DAX +4.0% erbij. De zwakste index was de STRAITS TIMES index +1,1% erbij. De AEX is mede door de stijging van +3.1% aangekomen aan de bovenkant van het trendkanaal. Die heeft een bandbreedte van maar liefst 47 punten, bovenkant is nu 337.87 en onderkant 290.55.

Weerstanden is nu de bovenkant van de trendkanaal zo rond 338. Een doorbraak hierboven geeft opnieuw een krachtig koopsignaal mits we er minimaal 3 dagen boven blijven. De vorige weerstand rond de 333 is dus afgelopen week doorbroken en we zitten er nu precies 3 dagen boven.

Steun blijft onveranderd de bodem van 8 maart net onder de 317. Pas bij een uitbraak onder 316 genereert een verkoopsignaal. Eerst volgende steun kan dan verwacht worden op het 200 daags gemiddelde die nu rond de 308 noteert.

Conclusie: Een kleine dip is er geweest en er kon weer volop gekocht worden. Tevens een eerste krachtige koopsignaal boven de 333 is tevens bevestigd door 3 dagen boven deze 333 te blijven. De bovenkant van de trendkanaal "kan" lastig worden breken we hierboven uit eerste belangrijke koersdoel is dan rond de 347 / 350.

AEX index daggrafiek

Belangrijke niveaus: weerstand 338/333 - steun 316

Met vriendelijke groet,
Lammert Doddema.
www.tips2trade.com

Tips2Trade dagelijkse updates via: Google+

Nieuws archief, de laatste 10 nieuws artikelen:
AEX nadert bovenkant trendkanaal! 19 maart 2012
AEX vervolg van opwaartse trend of? 11 maart 2012
AEX grotere daling opkomst of niet? 29 februari 2012
AEX breekt uit trendkanaal! 20 februari 2012
AEX eerst winstnemingen en dan? 12 februari 2012
AEX koersdoel is nu 380! 04 februari 2012
AEX winstnemingen en dan naar 340? 25 januari 2011
AEX daling nog niet ten einde? 15 januari 2011
AEX verdere daling ligt op de loer? 08 januari 2011
AEX breekt dalende trend, maar nu eerst...? 01 januari 2011

---

ECB krediet aan Italië en Spanje explodeert naar € 400 miljard; Nederland garant

2012-03-15T14:03:00.001+01:00

Eerste signalen van CDS-tsunami van $ 50 biljoen na 19 maart

Dankzij de garantstelling door Duitsland, Nederland en Finland zijn de gezamenlijke ECB Target-2 kredieten aan Italië en Spanje de afgelopen maanden geëxplodeerd.

Op 31 januari schreven we over het Target-2 systeem, een nieuw financieel verdeelinstrument van de eurozone dat angstvallig uit onze media wordt gehouden omdat Nederland hierdoor feitelijk tot pinautomaat werd gemaakt voor de complete Europese schuldenindustrie. Slechts anderhalve maand later blijkt uit de nieuwste cijfers dat de angst hiervoor helaas volledig gegrond was: de ECB kredietverstrekking aan Italië en Spanje is de afgelopen maanden geëxplodeerd naar € 400 miljard euro. Beide landen gaan overduidelijk gewoon door met véél te veel geld uitgeven. Duitsland, Nederland en Finland staan immers garant.

Jens Weidmann, de president van de Duitse Bundesbank, is nerveus. Niet voor niets, want de nieuwste statistieken lijken wel op een misdaadthriller. De financiële verplichtingen die Italië en Spanje anno 2012 hebben verzameld zijn namelijk in de hoogte geëxplodeerd naar € 400 miljard euro. Onvoorstelbaar genoeg durft de nieuwe Italiaanse premier Mario Monti te beweren dat zijn land zoveel succes boekt met de bezuinigingen - en dat terwijl zijn land nog nooit zóveel kredieten heeft opgenomen.

Situatië Italië en Spanje snel slechter

De grafiek laat zien hoe ongelooflijk snel de financiële situatie in Italië verslechtert. Italië was tot en met juni 2011 nota bene nog een kredietverstrekker, maar dankzij de recessie en onder andere de bijdrage aan de reddingspakketten voor Griekenland, Ierland en Portugal stegen de Italiaanse staatsschulden in januari met € 37,9 miljard naar € 1,936 biljoen, een absoluut record. Het Italiaanse financieringstekort bedroeg alleen al in januari € 4 miljard, een stijging met 60% (!).

Wat u dus ook in onze reguliere propagandamedia leest, de werkelijkheid is dat Italië meer en meer geld uitgeeft en daardoor zwakker en zwakker wordt. Het land importeert steeds meer en exporteert steeds minder. Spanje kende altijd al een dergelijke onbalans, en ook hier is de opname van kredieten de afgelopen maanden zeer fors gestegen.

Goedkoop krediet op onze kosten
De honderden miljarden krediet voor Spanje en Italië -en dan hebben we het nog niet eens over Griekenland, Portugal en Ierland- komen automatisch op het bordje van Duitsland, Nederland en Finland terecht. Daarom heeft Bundesbank president Weidmann in een brief aan ECB president Mario Draghi geëist dat de ECB weer terugkeert naar de geldpolitiek van vóór de financiële crisis. De Duitsers zien hun angst dat de ongebreidelde kredietverstrekking aan Italië en Spanje ervoor zal zorgen dat deze landen geen haast zullen maken met hervormingen nu bewaarheid worden. Italië en Spanje nemen zelfs meer goedkope kredieten op dan ooit tevoren, wetende dat de Duitsers, Nederlanders en Finnen toch wel garant blijven staan.

Grote Depressie

De Target-2 saldo's die de ECB aan deze landen verstrekt moeten namelijk bij ons worden geleend. Zolang het systeem in stand wordt gehouden hoeft dat op zich geen probleem te zijn, maar zodra er een land failliet gaat en/of uit de eurozone treedt, dan blijven Duitsland en Nederland met deze enorme financiële vorderingen -inmiddels opgelopen tot zo'n € 500 miljard- zitten. Weidmann verklaarde het 'uiteenvallen van de muntunie' daarom openlijk voor 'absurd'. Maar had hij dat écht absurd gevonden, dan had hij dat nooit hoeven zeggen.

De honderden miljarden voor Griekenland, Italië, Spanje, Portugal en Ierland komen in ieder geval nooit en te nimmer meer terug. Nu de ECB kredieten aan deze landen exploderen is een fors stijgende prijsinflatie voor de gewone man onvermijdelijk geworden, terwijl de waarde van huizen, spaargeld etc. zal blijven dalen. Een nieuwe Grote Depressie in Europa komt hiermee angstvallig dichterbij.

CDS tsunami na 19 maart?

Het is niet met zekerheid te zeggen wanneer het zover is, maar het kan heel snel gaan als bedacht wordt dat de uitbetaling van de kredietuitvalverzekeringen (CDS) over de Griekse schuldenlast begint na 19 maart, de dag waarop de volgende Griekse staatsobligatieveiling plaatsvindt. De ISDA heeft Griekenland immers officieel (gedeeltelijk) bankroet verklaard, waardoor deze CDS opeisbaar worden.

Een teken aan de wand wat er dan mogelijk kan gaan gebeuren: de grote CDS transactiemakelaar CME Clearing Europe heeft minder dan een week voor 19 maart zijn officiële registratie als CDS clearing house in Europa ongedaan gemaakt. Onafhankelijke financiële analisten denken dat dit te maken heeft met een mogelijke vloedgolf van maar liefst $ 50 biljoen aan CDS die zouden kunnen loskomen als de uitbetaling van de CDS over de Griekse schulden beginnen. Een dergelijke financiële tsunami dreigt het complete bankensysteem in Europa en daarna in Amerika ten onder brengen.

XanderNieuws.Punt.NL

---

AEX vervolg van opwaartse trend of?

2012-03-11T18:23:00.003+01:00

Goedenavond,

AEX vervolg van opwaartse trend of?

De Amsterdamse beursgraadmeter de AEX index heeft afgelopen week een kleine daling laten zien van -0,5%. De NIKKEI daarentegen steeg met +1,6% en de HANG SENG daalde met -2,2%. De opwaartse trend is nog steeds volledig intact. Ook voor de korte termijn lijkt het tij weer te keren en is het weer opwaarts. De middellange termijn is onveranderd stijgend zie het 50 daags gemiddelde en ook de lange termijn 200 daags gemiddelde lijkt langzamerhand een opwaartse karakter te vertonen.

Weerstanden die nu van belang is de vorige top van 20 februari pas bij een doorbraak hierboven kan de opwaartse trend een vervolg krijgen. Blijkt deze weerstand te sterk dan wordt het belangrijk dat de eerste volgende steun stand houdt.

Steun die voor de opwaartse trend van belang is de bodem van 8 maart net onder de 317. Een uitbraak onder zeg maar ruwweg 316 genereert een verkoopsignaal. Een daling richting het 200 daags gemiddelde 308 ligt dan het meest voor handen.

Conclusie: "Buy the Dips" blijft onveranderd staan, de lange termijn trendkanaal heeft trouwens wel een behoorlijk bandbreedte van ruim 47 punten. Zolang de AEX boven de 289 blijft is de trend opwaarts. Een uitbraak boven 337 is tevens een zeer sterk koopsignaal mits de AEX hier niet binnen 3 dagen weer onderuitzakt.

AEX index daggrafiek

Belangrijke niveaus: weerstand 333 - steun 316

Met vriendelijke groet,
Lammert Doddema.
www.tips2trade.com

Tips2Trade dagelijkse updates via: Google+

Nieuws archief, de laatste 10 nieuws artikelen:
AEX vervolg van opwaartse trend of? 11 maart 2012
AEX grotere daling opkomst of niet? 29 februari 2012
AEX breekt uit trendkanaal! 20 februari 2012
AEX eerst winstnemingen en dan? 12 februari 2012
AEX koersdoel is nu 380! 04 februari 2012
AEX winstnemingen en dan naar 340? 25 januari 2011
AEX daling nog niet ten einde? 15 januari 2011
AEX verdere daling ligt op de loer? 08 januari 2011
AEX breekt dalende trend, maar nu eerst...? 01 januari 2011
AEX klaar voor de uitbraak "Kerst Rally"? 22 december 2011

---

Griekenland blijkt $ 107 miljard extra schuld te hebben

2012-03-11T17:50:00.002+01:00

Werkloosheid Griekenland in één jaar met 41% gestegen;
Meer dan de helft jongeren Griekenland en Spanje zonder werk

We wisten al dat we als burgers belazerd werden met de nieuwe Griekse schuldendeal, maar dat het zó erg zou zijn hadden zelfs de grootste pessimisten niet kunnen vermoeden. Uit 'de kleine lettertjes' blijkt namelijk dat de Grieken maar liefst 107 miljard dollar extra schuld hebben, volledig gegarandeerd door de Griekse staat. De bewering van alle Europese politici dat de Griekse schuld nu fors is afgenomen blijkt pure kletspraat te zijn. Het tegendeel is zelfs het geval: de Griekse schuldenlast is ná de deze week overeengekomen 'kwijtschelding' met miljarden euro's gestegen.

De officiële cijfers van de ISDA (International Swaps & Derivatives Association), die de Griekse schuldendeal gisteren officieel tot 'credit event' (bankroet) bestempelde, laten zien dat de gegarandeerde Griekse staatsschuld bestaat uit $ 139 miljoen van het Nieuwe Economische Ontwikkelings Fonds, $ 2,24 miljard van de Spoorwegen, $ 20,683 miljard aan samengestelde obligaties (exclusief degene met een vrije rente), $ 837 miljoen van het Openbaar Vervoer in Athene en $ 83,314 miljard aan gegarandeerde bankschulden. Opgeteld $ 107,213 miljard die nergens in de officiële Griekse schuldenstatistieken blijken voor te komen.

Griekenland is afgelopen week grotendeels bankroet gegaan over € 105 miljard schuld, en heeft in ruil daarvoor een nieuwe schuld van € 130 miljard gekregen, bestaande uit EU en IMF leningen. Desondanks beweren de politici dat de deze week gesloten deal heel gunstig is voor de Grieken. Maar rekent u even mee?:

* $ 172 miljard (€ 130 miljard) aan nieuwe EU- en IMF leningen, plus

* $ 107 miljard aan 'nieuwe', niet op de balansen staande schuld, =

* $ 279 miljard aan totale Griekse schuld.

De Grieken hebben nu dus méér schuld dan vóór de afgelopen week gesloten schulden'kwijtschelding'. Dat betekent dat als het land alsnog bankroet gaat, de bevolking nóg slechter af is. Hoe moet het land immers de $ 107 miljard schuld terugbetalen, die weliswaar niet op naam van de Griekse staat gesteld is, maar wel volledig door de Griekse overheid is gegarandeerd?

Het zal duidelijk zijn dat het officiële doel de Griekse schuldenlast tot 120% van het BNP terug te brengen -op zich nog steeds krankzinnig hoog- fiscaal gezien totaal onmogelijk is. Er kan daarom maar één conclusie worden getrokken: afgelopen week werden niet de Grieken, maar de Europese banken gered, zodat ze niet failliet zouden gaan door het Griekse bankroet. Dat lijkt vooralsnog te zijn gelukt, maar wel ten koste van een torenhoge prijs die zal moeten worden betaald door de Griekse en Europese belastingbetalers.

Meer dan de helft jongeren Griekenland en Spanje werkloos

De Grieken voelen op dit moment de meeste pijn. In één jaar tijd steeg het aantal werklozen in het land met maar liefst 41% tot 17,3%. Vooral onder jongeren is de werkloosheid torenhoog: 51,1% van de 15 tot 24 jarigen zit nu zonder werk. Overigens is deze trieste trend in heel Europa zichtbaar: zo kent Spanje eveneens een jeugdwerkloosheid van 51% en heeft inmiddels 35% van de jongeren in Portugal geen baan (meer). Aan de overkant van de oceaan is het nauwelijks beter: 46% van de jonge Amerikanen heeft geen werk, het hoogste percentage in 64 jaar tijd.

XanderNieuws.Punt.NL

---

Grieken gered? Niet zo snel: Nu al weer € 33 miljard risico

2012-03-09T20:23:00.001+01:00

ISDA besluit vandaag over credit event: Mogelijk ingrijpende gevolgen voor CDS markt en daardoor wereldwijd financieel systeem.

Credit Event of niet, de Griekse schuldendeal kan nog altijd een kettingreactie veroorzaken die het hele financiële systeem kan verwoesten.

Alhoewel niemand kan controleren of de cijfers écht kloppen zouden de Grieken zijn gered van een bankroet nu 85,8% van de private investeerders akkoord gaan met een vrijwillige schuldenkwijtschelding van 74%, oftewel een bedrag van € 152 miljard van de € 177 miljard. Dat betekent nog altijd dat voor € 25 miljard -schulden in handen van de hedge funds- geen akkoord is bereikt. Bovendien hebben de hedge fondsen een legale leemte in de gesloten deal gevonden, waardoor de Grieken alsnog tot uitbetaling van in totaal € 33 miljard kunnen worden gedwongen. En waar moet dat geld vandaan komen?

Omdat de meerderheid van de schuldeisers akkoord gaat met een vrijwillige schuldensanering willen de Grieken de overige schuldeisers dwingen om hier eveneens mee in te stemmen. Echter, hedge fondsen kopen op dit moment speciale Griekse schuldpapieren op die gerechtelijk niet onder een gedwongen schuldsanering mogen vallen. Het gaat vooralsnog om een verhoudingsgewijs klein bedrag -€ 412 miljoen-, maar er zijn ook nieuwe obligaties opgedoken waarmee Griekenland gedwongen kan worden alsnog een deel van zijn schulden volledig terug te betalen.

Het gaat om obligaties die zijn uitgegeven door de Griekse spoorwegen. Deze obligaties -met een waarde van € 412,5 miljoen- lopen in 2013 af en bevatten een speciale clausule die schuldeisers toestaat Griekenland als bankroet te bestempelen als het land probeert om ook voor deze obligaties een kwijtschelding gedaan te krijgen. Als de Grieken weigeren de obligaties volledig uit te betalen, dan dreigt een kettingreactie bij andere spoorwegobligaties ter hoogte van € 3 miljard, die volgens bronnen direct opgeëist zullen worden.

Schuldendeal wankel

Daar komen de staatsobligaties die niet onder de Griekse wet vallen, zo'n 15% van de € 206 miljard, nog bij. Ook deze obligaties worden door sommige hedge fondsen opgekocht. De vraag is nu of Griekenland de schuldeisers kan dwingen akkoord te gaan met een kwijtschelding over obligaties die niet onder de Griekse, maar onder de Britse wet vallen. Volgens persbureau Reuters zouden de Grieken daardoor alsnog gedwongen kunnen worden € 8 miljard tot € 9 miljard uit te betalen. Als gevolg zullen ook de overige onder buitenlands recht vallende obligaties gedwongen uitbetaald moeten worden, waardoor het bedrag oploopt tot zo'n € 30 miljard euro.

Hedge fondsen zouden inmiddels druk bezig zijn de spoorwegobligaties en de obligaties die niet onder de Griekse wet vallen op te kopen. Griekenland kan vervolgens worden gedwongen tot het uitbetalen van € 33 miljard euro. En dat kan gevolgen hebben voor de complete schuldendeal die nu is gesloten, omdat andere schuldeisers, die nu vrijwillig of gedwongen akkoord zijn gegaan met een verlies van ca. 75%, dan alsnog met terugwerkende kracht eveneens een grotere of volledige uitbetaling kunnen eisen. En dan is de in de media zo bejubelde overeenkomst niets meer waard en volgt alsnog het Griekse staatsbankroet.

Kredietuitvalverzekeringen

De Griekse schuldenkwijtschelding, de grootste die onze planeet ooit heeft gekend, kan eveneens ingrijpende gevolgen hebben voor de kredietuitvalverzekeringen (Credit Default Swaps) markt. Om 14.00 uur Nederlandse tijd komt de ISDA (International Swaps & Derivatives Association) bij elkaar om te bepalen of de Griekse schuldenkwijtschelding een officieel 'credit event' is waardoor de CDS opeisbaar worden.

Als de ISDA deze CDS officieel opeisbaar verklaart, dan dreigt -zoals we al vaker schreven- een kettingreactie die de overige Zuid Europese landen zal aansteken, het Europese bankensysteem zal verwoesten en vervolgens dat van vrijwel de hele wereld. Onafhankelijke experts zeggen dat als de door de banken beheerste ISDA om die reden besluit dat er geen credit event is, ze de complete CDS markt (enkele honderden biljoenen euro's groot) onderuit halen, omdat een schuldendeal zoals nu met Griekenland is gesloten, waarbij investeerders 75% verlies moeten slikken, normaal gesproken afgedekt wordt door afgesloten CDS.

Als de ISDA (=de banken) en de Europese overheid nu eenzijdig besluiten de regels van het financiële spel te wijzigen, dan dreigt het vertrouwen in alle andere CDS ondermijnd te worden waardoor veel investeerders en beleggers van hun CDS af zullen willen komen. Dit kan volgens analisten een monstergolf veroorzaken die het volledige wereldwijde financiële systeem zou kunnen wegvagen, omdat alle banken en financiële instituten bij het opeisen van de CDS in één klap failliet zouden zijn.

XanderNieuws.Punt.NL

---

Credit Suisse: Griekenland op 9 maart bankroet

2012-02-29T17:38:00.001+01:00

Grootste obligatie belegger PIMCO: Tweede Griekse reddingspakket zal net als eerste mislukken - 'Grieken geslachtofferd om eurozone bijeen te houden'

Wordt het buigen of barsten voor de euro?

Aangezien de berichten over de toestand van de eurozone door onze politici en media inmiddels zijn vervallen tot je reinste propaganda, moeten we voor een objectieve analyse over de grenzen van onze mislukte en failliete valuta unie kijken. De Zwitserse megabank Credit Suisse is al maanden uiterst negatief over de maatregelen die de eurozone heeft genomen en verwacht dat Griekenland op 9 maart bankroet zal gaan. De kans is echter levensgroot dat dit niet officieel zal worden erkend, omdat anders het hele Europese bankensysteem dreigt om te vallen.

In de komende dagen zal de International Swaps & Derivatives Association (ISDA) beslissen of het faillissement van Griekenland een 'credit event' mag worden genoemd. Zo ja, dan zullen de Credit Default Swaps (kredietuitvalverzekeringen) over een Grieks bankroet opeisbaar worden. Omdat deze CDS markt is uitgegroeid tot een vele honderden biljoenen dollars grote zeepbel dreigt een officieel bankroet van het kleine Griekenland een kettingreactie teweeg te brengen die het hele bankensysteem in Europa -en zeer waarschijnlijk ook daarbuiten- in zijn val zal meesleuren.

Bankroet zal niet worden erkend

Aangezien de ISDA door de banken zélf wordt gerund is het uiterst onwaarschijnlijk dat de vereniging het faillissement van de Grieken tot 'credit event' zal bestempelen, omdat de banken daarmee voor hun eigen ondergang tekenen. Volgens Credit Suisse zal er echter wel degelijk sprake zijn van een bankroet. Op 8 maart zal namelijk de gedwongen Griekse schuldenkwijtschelding van 53% als wet in werking treden. Als de meerderheid van de schuldeisers daar niet mee akkoord gaan is het failliet van het land een feit.

De ISDA zal het bankroet dus op zijn minst voor zich uitschuiven. Hiermee wordt tevens een confrontatie met de eurozone politici vermeden, die er openlijk over nadenken om de noodlijdende banken te dwingen hun CDS op te geven omdat zij via de Europese Centrale Bank met honderden miljarden euro's overeind worden houden. Zo kregen 800 banken vandaag zo'n 530 miljard euro krediet van de ECB, een uiterst kostbare maatregel waarmee de EU slechts tijd heeft gekocht omdat de Spaanse banken nog altijd propvol waardeloze schuldpapieren zitten en ook de Italiaanse staatsobligatiemarkt niet structureel wordt hervormd.

Ongelimiteerd geld bijdrukken

Nu zowel de ECB als de Europese Investeringsbank EIB niet willen deelnemen aan de Griekse schuldenkwijtschelding komt ECB-Goldman Sachs topman Draghi steeds dichter bij zijn hoofddoel, namelijk het exclusief door de Centrale Banken laten financieren van de staatsschulden van de EU. In de praktijk betekent dit dat er voor de Europese staatsobligaties geen markt meer is, omdat deze door het schrappen van de CDS niet meer verzekerd kunnen worden en daarom geen enkel beleggingsfonds zich hier nog aan zul durven wagen. Dat houdt in dat de ECB net als de FED in Amerika en de Bank of England in Londen ongelimiteerd geld gaat bijdrukken.

Gevolgen: deflatie van bezittingen (huizen e.d.) en inflatie van prijzen (alles wordt veel duurder). In het verleden zouden alle economen dit een 'crash' noemen, maar onze politici en media zullen dit aan de burgers verkopen als de zoveelste 'redding'.

PIMCO: Tweede hulppakket Griekenland zinloos

Mohamed El-Erian, mede topman van 's Werelds grootste obligatie belegger PIMCO, verklaarde in een interview met CNBC dan ook dat het gedaan is met Griekenland en dat ook het tweede reddingspakket van € 130 miljard daar niets aan kan veranderen. Volgens El-Erian willen de eurozone leiders Griekenland echter nog niet kwijt omdat het land als voorwendsel gebruikt wordt om iedere keer de grootte van de EFSF en ESM reddingsfondsen te verhogen, zodat uiteindelijk de andere PIIGS landen kunnen worden gered.

Door het land te dwingen snoeiharde bezuinigingen door te voeren wordt Griekenland in de ogen van de PIMCO topman geslachtofferd op het altaar van de euro, om zo tot letterlijk elke prijs te voorkomen dat bijvoorbeeld ook Portugal -dat volgens de Citigroup bank een schuldenkwijtschelding van 50% nodig heeft - wordt 'aangestoken'. Zodra het EFSF/ESM groot genoeg is zal de eurozone Griekenland alsnog laten vallen, denkt El-Erian.

Zweden doet het zonder euro veel beter

Tevens vroeg hij zich hardop af hoelang de EU de huidige sociale structuren nog kan blijven financieren. Daarbij wees hij op het succes van Zweden, dat niet de euro heeft ingevoerd en er daarom net als Zwitserland zowel financieel als economisch veel beter voorstaat dan welk euroland dan ook. El-Erian waarschuwde de EU ervoor dat als het er niet in slaagt om voldoende economische groei te creëren als tegenwicht voor de enorme bezuinigingen, er een drama ontstaat waar 'nog jarenlang over gesproken zal worden.'

XanderNieuws.Punt.NL

---

AEX grotere daling opkomst of niet?

2012-02-29T17:19:00.003+01:00

Goeden dag,

AEX grotere daling opkomst of niet?

De Amsterdamse beursgraadmeter de AEX index is ten opzichte van vorige week woensdag bijna 1% gedaald. Daarentegen is de NIKKEI weer de sterkste stijgers met bijna +2% in de T2T index. De vorige keer in de nieuwsbrief brak de AEX uit het trendkanaal. Helaas was dit maar een eendaags vlieg sindsdien is de AEX alleen nog maar gedaald. Komt er een forsere daling komende periode?

Weerstand blijft gehandhaafd op 349, het 150% fibonacci niveau. Weerstand van het trendkanaal ligt nu zo rond de 332. Normaliter is een geldige doorbraak valide als de AEX minimaal drie dagen boven deze weerstand blijft. Helaas was dat in dit geval slechts 1 dag. Belangrijk is nu waar de eerst volgende steun niveaus liggen.

Steun in eerste instantie ligt rond de 325 het 20 daags gemiddelde. Inmiddels worstelt de AEX met dit niveau. Een doorbraak en een daling van het 20 daags gemiddelde geeft aan dat de korte termijn dalend is. Eerst volgende steun ligt dan rond de 318 hier hebben we zowel de vorige weerstand van oktober 2011 als het 50 daags gemiddelde. Een doorbraak hieronder kan de AEX richting het 200 daags gemiddelde duwen deze ligt zo rond de 308.

Conclusie: "Buy the Dips!" is nog steeds actief, want eigenlijk hebben we nog steeds geen fatsoenlijke daling gehad betreft de indices. Aandelen individueel hebben daarentegen hier al wel koop en verkoop signalen opgeleverd. Hanteer zeker voor de korte termijn daarom altijd een strakke stoploss. Komt een verwachting niet uit dan is het tijd om afscheid van de stukken te nemen.

AEX index daggrafiek

Belangrijke niveaus: weerstand 340 / 349 - steun 323 / 318

Met vriendelijke groet,
Lammert Doddema.
www.tips2trade.com

Tips2Trade dagelijkse updates via: Google+

Nieuws archief, de laatste 10 nieuws artikelen:

AEX grotere daling opkomst of niet? 29 februari 2012

AEX breekt uit trendkanaal! 20 februari 2012

AEX eerst winstnemingen en dan? 12 februari 2012

AEX koersdoel is nu 380! 04 februari 2012

AEX winstnemingen en dan naar 340? 25 januari 2011

AEX daling nog niet ten einde? 15 januari 2011

AEX verdere daling ligt op de loer? 08 januari 2011

AEX breekt dalende trend, maar nu eerst...? 01 januari 2011

AEX klaar voor de uitbraak "Kerst Rally"? 22 december 2011

AEX lagere "top" geplaatst @ 310? 08 december 2011

---